SK康德

此時，為何看好「做企業生意」的軟體股？
這篇要討論的是，「面向企業、受惠AI趨勢」的軟體股好公司，即「to B」類型的軟體公司。為何這個時間點很適合？主因是第二季關稅戰剛開打時，很多企業採取觀望，對於未來的投資先「停看聽」再說，當企業對IT投資縮手，勢必影響到這些軟體股的營收。
但當時序

分享兩檔我挺喜歡的、具備AI題材的醫療類股

醫療類股的前世今生
在Covid-19那波空頭之前，醫療生技類股也是華爾街相當關注的明星產業，畢竟全球老齡化的社會，醫療保健無疑必定是長期趨勢。只是當時疫情大爆發，疫苗類股一飛沖天沒錯，但非疫苗、非藥廠的醫療股（例如醫療設備器材、生技

前幾年那一波世界工廠遷出中國，現今國際球鞋、運動服品牌有大量的生產基地在越南，過去市場一度擔憂美國可能對越南課徵高達46%的報復性關稅，將大幅提升運動用品的製造成本，不過隨著美越雙方於 7 月 2 日達成最新貿易協議，將關稅協定為20%，不確定性消除，對像Nike這樣的運動品牌來說，是一大利多。

如果說，AI的1.0時代是基礎建設的軍備競賽，資本支出先砸再說，做伺服器、資料中心的廠商上吃到最大塊的肉; 在AI 2.0時代，則是比拼產品應用，特別是AI手機領域，這兩檔中小型網通晶片股大有可為。

iPhone 17，會是蘋果第一部AI手機，供應商可望受惠
目前國外傳聞，iP

中東戰爭開打後，如火如荼，週末川普下令B-2衝炸機成功轟炸伊朗核設施，這到底是好是壞？能使戰爭加速結束，還是會擴大演變成WW3？
戰爭這種事件，對股市的影響，華爾街的評估，首重是否「擴散到更多區域」。這邊先講結論：只要不是WW3（世界第三次大戰），其他的戰爭都是局部戰爭、都是短期戰爭，對股市的

中東衝突以伊爆發，適逢下週「超級央行周」登場，包含美國、英國、日本、台灣、瑞士等逾十個主要國家的央行，都將在未來一周公布利率決策。市場普遍預期，美國Fed及日、英、台灣等國央行，都將維持利率不變。（只有瑞士央行可能降息，其他國家應該都是維持現有利率水準）

本次央行周，重點不在央行的利

美股今年、明年，美股不能只看科技股，會錯失很多機會喔！例如觀光旅遊類股近期火燙的程度，一路向北不回頭，在川普執政、國際紛擾的當前背景下，顯得特別耀眼。
邏輯一：受惠通膨上升

美國的觀光旅遊股，也有「抗通膨」的意義在，類似於我們前篇文章提到的UBER。還記得嗎？我們說當通膨向上，

川普宣布將把進口鋼鐵關稅從25%提高至50%，這項新關稅預計會在6月4日正式生效。當川普在賓州匹茲堡發表演說，還承諾鋼鐵工人將獲得5,000美元獎金，強力支持美國鋼鐵業的振興。

與此同時，也表態同意日本新日鐵與美國鋼鐵公司(X)的合資案。美國鋼鐵（US Steel）與日本新日鐵將合資

輝達(NVDA) 5/28美股盤後公布財報，整體而言市場正面看待，盤後股價上漲+4%
輝達(NVDA) 財報重點摘要：
▶️ Q1營收增長放緩至兩年最低的69%
▶️ 表面的數字普普通通，但若剔除H20和關稅影響，還較預期高3%，毛利率降至61%，但剔除H20影響後仍高於70%。這

底下介紹美股今年至今，兩大強勢股，都在最近創下了歷史新高。
這兩檔股票是Uber(UBER) 及Crowdstrike(CRWD)，廢話不多說，直接切入重點。

共通點：UBER與CRWD屬於軟體股的不同領域，前者是共享經濟平台，後者是資訊安全平台，好處是不受國際貿易、關稅的影響