朱家泓-技術分析

AI 資料中心推動電源供應器產業新一波升級隨著生成式 AI 與高效能運算需求急速攀升，資料中心正面臨能耗挑戰，也為電源供應器產業帶來新一波升級契機，產業界正朝向高功率、高效率、高可靠度方向發展，電源技術已經成為資料中心能源策略的核心。 台股受惠者不僅是台達電(2308)、光寶科(2301)。近期電源

美光再度上調記憶體報價近期雲端服務供應商開始上修 2026 年 AI 伺服器與資料中心訂單，導致記憶體原廠供不應求，帶動報價持續上漲。其中美光最新宣佈 Q4 調漲DRAM 與 NAND Flash 價格至少 10%，甚至部分規格高達 20%。 受惠產品報價調漲，相關公司獲利可望好轉，刺激華邦電(23

CoreWeave 擴大訂單，台灣供應鏈大受惠資料中心營運商 CoreWeave，近日宣佈將與 OpenAI 擴大合作，將新增 65 億美元的訂單，使得雙方合約總價值提升至 224 億美元。另外還與 Meta 簽署 142 億美元的算力供應協議，預計將提供 GB300 AI 伺服器系統。 由於 Co

AI 伺服器推動被動元件產品升級近年受惠 AI 需求增溫，帶動各式電子產品規格提升，除了記憶體 DRAM 朝 HBM 發展之外，如今被動元件產品也有升級動能，將朝高功率、低電阻、耐高頻等方向前進，也同步讓使用量出現爆發式增長。 根據市場調查，傳統伺服器只需要幾千個被動元件，但 AI 伺服器則需要倍增

市場傳美光預計調漲 DRAM 價格至少 20%記憶體再掀漲價潮！繼 SanDisk 宣佈調漲 NAND Flash 報價 1 成後，近期市場傳出美光(Micron)跟進調漲 DRAM 價格高達 20% 以上，甚至暫停報價一週，顯示產業供不應求。 主要原因便是 AI 需求推動記憶體規格升級，尤其國際大

模組大廠 SanDisk 宣佈調漲 NAND Flash 報價近年記憶體相關業者，為了因應 AI 需求爆發，需要縮短資料調用時間，並提高運算效率，因此企業在資料中心的儲存方案逐漸由HDD(傳統硬碟)轉為 SSD(固態硬碟)，帶動 NAND Flash 需求快速增加。 另一方面，為了因應更高規格需求，

AI 伺服器帶動設備廠新商機最近盤面焦點依然是 AI 概念股！由於 AI 伺服器要求高速傳輸、高功率等特性，因此 PCB 板朝向高層數、密集線路、散熱能力佳來設計，進而衍生出相關設備廠的新商機。 PCB 及載板乾製程設備廠群翊(6664)，近年積極佈局高毛利的載板及先進封裝設備市場，目前相關營收比重

Nvidia 推出機器人新大腦，帶動概念股紛紛起舞Nvidia 執行長黃仁勳近日在社群平台發布影片，暗示將推出「機器人新大腦」產品，顯示人形機器人有新的進展，帶動盤面相關概念股廣宇(2328)、羅昇(8374)、所羅門(2359)、新漢(8234)、大銀微系統(4576)皆有不錯的表現。 其中廣宇(

中國基礎建設與俄烏戰爭停火利多，帶動 BDI 指數上漲近期中國政府推動一系列重大基礎建設計劃，尤其是西藏大壩與雅下工程，進一步推升水泥、鋼鐵、煤炭等大量原物料運輸需求，再加上美國總統川普亟欲促成俄烏戰爭停火，引發市場想像重建題材，帶動近幾個月 BDI 指數(波羅的海乾貨散裝船綜合運費指數)持續上漲。

海華(3694)擴大應用，全年獲利拚年增 2 成當前產業趨勢仍然是 AI 為主軸，隨著資料傳輸量的需求倍數增長，勢必也會帶動網通設備規模的升級，尤其是企業網路、智慧城市、物聯網等應用，都將加速升級至 Wi-Fi 7。 根據市調機構 BCC Research 報告，預估全球 Wi-Fi 7 市場將從