不敗教主APP VIP文

儒鴻(1476)：受惠品牌客戶需求回溫，法人預估獲利將創高
最近因為川普不斷放話要課徵關稅，再加上市場傳聞 CoWoS 先進封裝有砍單消息，導致電子股非常震盪。所以開始花些心力研究傳產股，從百和(9938)的分析文章內容提到，目前運動品牌的客戶去庫存都已經結束，需求也已經回溫，代表製鞋業、紡織

百和(9938)：可望受惠 Adidas 多項鞋款熱銷
運動用品大廠 Adidas(愛迪達)近期公告 2024 年 Q4 財報，營收與獲利表現皆優於預期，其中營收為 60 億歐元，遠高於分析師預估的 53 億歐元，主要受惠 Samba、Soezial、Campus 等鞋款熱銷，且公司表示 20

家登(3680)：台積電(2330)先進製程擴廠主要受惠者
台積電(2330)近期召開法說會表示，預期 2025 年美元營收將年成長 25%，主要動能來自於 AI 相關業務，且為了因應客戶需求，資本支出規劃將會成長 34% 達 400 億美元。

最新開出廠房包含 2 奈米的新竹

2 月選股清單：精選 18 檔 2025 年營運強勁的公司
台股上市櫃公司公告完 2025 年 1 月營收合計達 3.7 兆元，雖然有農曆春節影響使工作天數較少，但整體卻繳出年成長 7.5% 的佳績，並創歷史同期新高，主因受惠 AI 伺服器需求強勁，再加上美國總統川普即將打關稅戰，許多業者擔憂

全球半導體設備銷售將持續創新高，京鼎(3413)可望受惠
根據國際半導體產業協會(SEMI)預估，全球半導體設備銷售經過 2023 年短暫的庫存去化後，2024～2026 年將逐年創歷史新高，預估 2025 年成長 7.7% 達 1,215 億美元、2026 年更將成長 14.8% 達 1,3

川普就職典禮支持太空衛星計劃，華通(2313)可望受惠
根據研調機構 Prismark 預估，未來 2 年 PCB 產業平均可望成長 6% 達到 823 億美元，主要動能來自 AI、衛星通訊、車用電子等高速成長領域。另外美國新任總統川普更在就職典禮上表示，將支持太空衛星計畫並希望能在火星插上國

1 月選股清單：精選 12 檔 2025 年高成長公司
台股上市櫃公司公告完 2024 年 12 月營收合計達 4.09 兆元，年增 24.5%，累計 2024 全年則成長 13.2% 達 44.4 兆元，然而根據統計僅有 3 成的公司，成長率超越整體平均，顯示只有相對少數的股票處於成長狀態，

央行「打住不打商」，達欣工(2535)主攻廠辦工程值得關注
回顧 2025/01/09 撰寫營造股潤弘(2597)的分析文章，至今過了 5 天雖然只有上漲 1.7%，但表現明顯強於整個營建族群，最主要原因就是央行態度為「打住不打商」，再加上受惠台商資金回流、科技業擴大投資等因素，帶動營造廠的業

央行「打住不打商」，反而可以關注商辦案件相關企業
營建股自從央行在 2024 下半年打房以來，表現持續低迷，然而政策重點偏重於住宅市場，商辦類型的產品反而限制較少，形成「打住不打商」的現象。另外近幾年台商資金回流，因此建商包含興富發(2542)、長虹(5534)、華固(2548)、遠雄(552