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COMPUTEX 2026將在6月2日至5日登場，主題是AI Together。
輝達(NVDA) GTC Taipei也把展前聲量推高。
真正問題是：誰有機會上桌，誰只是被題材帶著走。
6月展前先定價，餐桌就是名單
輝達執行長黃仁勳在5月27日表示，輝達在台灣年支出正從1000億美元走向1500億美元。
台灣總部目標在2030年啟用。
超微(AMD)也在5月22日表示，將對台灣AI產業投資逾100億美元。
範圍包括先進封裝、載板與rack-scale系統，也就是整櫃級伺服器平台。
好處是卡位，風險是過熱
好處是合作排序被市場看見。
被邀請或被點名，代表規格討論可能已進入下一代平台。
風險是上桌不等於拿單。
若股價先把營收上修吃完，餐敘名單會變成獲利了結理由。
台廠不是配角，主桌牽動台股
台股最直接看台積電(TSM)(2330)、鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)與台達電(2308)。
台積電掌握先進製程與CoWoS，後段台廠卡AI server、機櫃、電源與散熱。
中央社報導，1月31日兆元宴出席者包括台積電、鴻海、廣達、華碩(2357)、英業達(2356)、緯創、技嘉(2376)、奇鋐(3017)等高層。
這讓台股投資人不能只看美股股價，也要看誰從零組件變平台夥伴。
外溢先看電力與封裝
最直接外溢不是所有AI概念股。
先看日月光投控(ASX)(3711)、力成(6239)、欣興(3037)、南電(8046)、景碩(3189)。
AMD已點名這些封測、載板與系統夥伴，產能布局也延伸到2029年。
第二條是電力與液冷，因為鴻海與輝達AI資料中心目標功率達100MW。
股價沒全買單，期待已先進場
截至5月28日00:15 UTC，輝達報212.6美元，低於前收約1.06%。
超微報495.54美元，低於前收約1.61%。
如果GTC Taipei提出Rubin、NVLink與客戶時程，代表市場把它當成新平台換機週期。
如果只是重述AI factory與供應鏈合照，代表市場擔心題材先漲完。
三個訊號判斷真假訂單
第一，看名單是否從ODM擴到電源、液冷、載板與網通。
若新面孔比熟面孔多，偏多；若全是舊名單，偏空。
第二，看6月後法說是否提高AI server營收占比、CoWoS產能或電源模組出貨。
有數字上修才偏多，只談合作就偏空。
AI採購宴是分層賽
高通(QCOM)、Marvell(MRVL)、英特爾(INTC)、恩智浦(NXPI)登上Keynote，代表主線不只GPU。
官方議程把焦點放在AI加速運算、邊緣智慧與次世代移動平台。
這會讓研華(2395)、聯發科(2454)、光寶科(2301)等邊緣AI與電源股有題材。
但最後能留在估值裡的，仍是訂單、毛利率與出貨時程。
現在買的人在賭上桌變訂單；現在等的人在看數字進財報。
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