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當日盤勢重點：《新客戶、新品帶動出貨大幅成長，9 月營收創歷史新高》
1. AI狂潮持續，銅成為關鍵金屬！
2. 供給短缺、需求強勁，銅價持續走高！
3. 關注這兩檔概念股
AI狂潮持續，銅成為關鍵金屬！
AI浪潮正以前所未見的速度重塑全球能源與原物料市場，其中，銅正成為這場革命中關鍵、卻常被忽略的角色。隨著AI資料中心如雨後春筍般出現，支撐其龐大運算與冷卻需求的電力系統，也讓銅的消耗量急速飆升。畢竟，不論是AI伺服器主機板上的導電線路、高速資料傳輸線、還是資料中心的變壓器與電纜，都離不開銅這種具高導電率與高可靠性的金屬。
過去，傳統數據中心每MW(百萬瓦)約需40噸銅，但AI資料中心的耗能密度更高，單位功率下的銅需求甚至可達70~80噸近乎翻倍。輝達(NVIDIA)、AMD、Google等科技巨頭推動的AI訓練伺服器集群不僅是吃電怪獸，更使電網基礎建設、變電站升級與冷卻系統擴建成為新常態，這些環節都在悄悄推高銅的使用量。根據高盛預估，僅AI資料中心的發展，就可能在2030年前額外拉動全球銅需求達100萬噸，相當於目前全球銅供應的約4%。
值得注意的是，這波AI熱潮並非短期現象。隨著800G與1.6T高速交換器問世、AI運算晶片不斷升級，資料中心正從「提供模型算力」邁向「支撐城市級智慧應用」的階段。每一層級的效能突破，都意味著更多電力輸送、更大導體容量需求，也讓銅在AI基礎建設潮中的地位日益重要。
供給短缺、需求強勁，銅價持續走高！
9月底時銅礦巨頭自由港(Freeport-McMoRan)位於印尼的格拉斯伯格(Grasber)銅礦場傳出80萬噸泥流湧入地下坑道的事故，合計造成7名工人死亡，也導致礦場作業被迫全面中斷。格拉斯伯格是全球第二大銅礦場，更是全球最大的金礦場，自由港擁有約一半的股份，貢獻公司近30%的銅產量和70%的黃金產量，因此也讓這間礦產巨頭營運大受影響，管理層預估該礦場的要在2027年才能完全恢復營運。
高盛則指出，格拉斯伯格礦場今年的產量約佔全球銅礦總供應3.2%，雖然看起不大，但這將對倫敦金屬交易所(LME)和上海期貨交易所(SHFE)造成「不成比例的顯著影響」。由於關稅的關係，目前全球銅市場的過剩庫存大多留在美國，印尼礦場的中斷將讓倫敦和上海的買家難以找到替代方案，庫存緊張狀況可能將比想像中長。
根據研調機構Benchmark Mineral Intelligence(BMI)預估，該礦場產能的中斷將造成未來一年全球約60萬噸銅的供應損失，幾乎等於全球第三大銅礦一整年的所有產量。另一方面，秘魯政局動盪，位於該國的Constancia礦場也被迫暫停營運，持續加劇全球銅供應壓力！
關注這兩檔概念股
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