IMF建議加強外匯市場的流動性壓力測試，以防止市場擾動並維護全球金融穩定，特別是在非銀行金融機構參與日增的背景下。

國際貨幣基金組織(IMF)在其最新的《全球金融穩定報告》中指出，隨著結構性變化影響9.6兆美元的外匯市場，包括非銀行金融機構的日益參與及衍生品交易增加，該市場面臨更大風險。IMF警告，這些發展雖然帶來好處，但也可能使全球外匯市場對不利衝擊更加脆弱。

報告提到，宏觀金融的不確定性會顯著提高資金成本、削弱流動性並放大匯率波動，進而影響其他資產類別，特別是那些具有貨幣失配和財政脆弱性的國家。因此，IMF建議監管機構應加強外匯市場的系統性風險監控、壓力測試及情境分析，以捕捉流動性衝擊及其溢位效應。

此外，IMF還強調需要填補關鍵的外匯資料空白，尤其是針對非銀行機構及去中心化基礎設施之外的雙邊風險暴露。同時，其建議採用支付對支付(PVP)機制，以降低清算風險並改善場外外匯市場的效率。

目前，外匯市場的波動性仍持高位。日本圓因新任執政黨領導人推動刺激政策而貶至今年最低點，而美國美元指數(DXY)則因市場預期聯準會將降息而下跌9%。未來，如何有效提升外匯流動性壓力測試成為各方關注焦點。

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