美股動態

【美股動態】CrowdStrike財報再度擊敗預期，資安牛勢延續
盈餘與展望雙雙超標資安需求升溫
資安公司CrowdStrike(CRWD)最新財報再度擊敗市場預期並上調全年展望，印證企業資安支出動能延續且進入AI驅動的新週期。儘管盤後股價小幅回落不到1%，該股近三個月已上漲約25%，反

【美股動態】Tariff關稅爭議撼動美股
關稅不確定性升溫，通膨與獲利路徑遭重定價
Tariff再成華爾街核心變數，企業端成本與售價傳導加速，使美股對通膨與獲利的假設同步調整。市場評估，若關稅維持高檔或擴圍，核心商品通膨黏著度將上升，聯準會降息時點恐後延，進而壓抑評價與週期股表現；相反地

資本風向轉冷與競品加速並進，輝達短線承壓但基本面未毀Nvidia(輝達)(NVDA)在雲端客戶自研晶片加速與資本供給趨緊的雙重壓力下，股價走勢轉趨震盪，但以軟硬體一體的生態系與高效能運算領先優勢，仍支撐中長期地位。最新收盤價181.31美元，上漲0.86%，年初至今約上漲逾三成，但本季回跌超過2%，

結論先行，成長與估值的拔河加劇Micron(美光)(MU)宣布日本投資約96億美元新廠、並釋出中長期成長路徑，帶動市場對AI記憶體需求爆發的想像，然外電模型給出的合理價落在220美元上下，較現價仍有折價空間，投資焦點轉向擴產回報與估值消化能否同步完成。股價短線因利多先行反映但震盪升溫，市場對高增長與

收購光學新創，邁威爾押注AI互連中樞Marvell(邁威爾)(MRVL)宣布收購專攻光學互連的Celestial AI，搶占AI資料中心的關鍵帶寬與功耗賽道，股價盤中走高收報92.89美元，上漲1.96%。此筆交易直指加速器之間與運算與記憶體之間的「光內連結」痛點，被市場解讀為邁威爾強化AI基礎設施

蘋果代工傳聞推升股價，英特爾翻身契機浮現Intel(英特爾)(INTC)股價最新收報43.47美元，單日上漲8.65%，市場聚焦傳出英特爾最早將於2027年協助製造Apple(蘋果)(AAPL)自研M系列晶片的消息。若此合作成真，將為英特爾代工轉型注入關鍵信任背書，顯示其先進製程足以承接全球頂級客戶

結論速讀：短線風聲大於影響，台積電護城河未動搖Taiwan Semiconductor Manufacturing Company(台積電)(TSM)面對市場流傳Apple(蘋果)(AAPL)可能自2027年起引入Intel(英特爾)(INTC)代工部分M系列晶片的消息，股價短線或受情緒擾動，但中期

結論先行：Tesla(特斯拉)(TSLA)股價收在430.14美元，日跌0.21%，但真正的壓力來自基本面與股本稀釋的雙重夾擊。名人空頭Michael Burry再批特斯拉估值荒誕，點名員工股權給予與馬斯克兆美元酬薪將持續稀釋股東；對照公司成長放緩與極端高估值，短中期風險大於機會。後續股價能否抵禦回

波音防務潛力巨大，股價或翻倍波音防務(Boeing Co.)(BA)近期的股價回跌提供了一個吸引人的買入時機，這是分析師Olivier Brochet所指出的觀點。儘管波音在第三季度的財報發布後出現了15%的股價下跌，但Brochet認為這是長期復甦故事中的一次良好進場點。他將波音的目標價從270美

慈善巨額捐贈點火政策題材，戴爾股價順勢走高Dell Technologies(戴爾)(DELL)創辦人Michael Dell與妻子宣布將對「川普帳戶」捐贈約62.5億美元，帶動市場對政策紅利與品牌影響的想像，戴爾股價在美東時間12月2日收漲2.92%至135.95美元。此消息對公司基本面短期影響有