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Okta 上調全年財測，企業加碼投資身份驗證工具應對AI威脅
隨著企業日益關注AI驅動的資安威脅，身份驗證平台Okta (OKTA) 宣布第二季業績超預期，並上調2026財年全年財測。公司指出，來自公部門的需求明顯成長，AI代理人應用擴大也推動身份安全管理軟體需求成長。Okta亦積極佈局產品組合與併購強化競爭力。雖然市場出現整併潮，如Palo Alto Networks計畫收購競爭對手CyberArk，Okta強調「客戶選擇權」仍是關鍵優勢。
企業對身份安全需求強勁，尤其在AI應用擴張下，Okta受益於此趨勢並穩步提升營運表現。隨著政府與大型企業持續採購其產品，加上戰略性併購與產品組合擴展，公司未來成長動能仍具想像空間。
第二季業績表現亮眼
Okta第二季營收達7.28億美元，年增13%，高於預期的7.12億美元；調整後EPS為0.91美元，亦優於市場預估的0.84美元。上修全年財測反映市場信心
Okta預估2026財年營收介於28.75億至28.85億美元，高於原先預期的28.50億至28.60億美元；全年調整後EPS預測提高至3.33至3.38美元。公部門為主要成長動能之一
第二季十大交易案中，有五筆來自公部門，其中最大一筆為美國國防部內部單位。即使在預算限制與採購流程延遲下，聯邦客戶續約率仍高。AI驅動身份安全市場擴張
Okta CEO指出，未來企業需為AI代理人導入身份管理工具，相關軟體套件銷售將帶動長期成長潛力。面對整併潮強調產品選擇權
在Palo Alto計畫併購CyberArk的背景下，Okta強調其非綁定的產品策略能提供客戶更多彈性與整合選擇。
焦點新聞
總經
川普威脅對數位稅國家加徵關稅並限制晶片出口，歐盟強勢回應反駁歧視指控
美國總統川普近日揚言，將對實施數位服務稅（DST）且未撤銷相關立法的國家加徵「實質性」新關稅，並限制先進晶片出口，認為這些政策針對美國科技業不公平。歐盟隨即回應，否認歧視美企，並重申對大型科技平台的監管措施是基於市場公平與平台責任，而非國籍偏見。此舉恐再度升高美歐貿易緊張局勢，影響科技產業全球布局。
川普針對數位稅的貿易威脅，代表其對美國科技業進行保護主義政策再升級。歐盟則強調監管行動具普遍性且符合法治原則。此議題恐牽動未來跨大西洋科技監管與貿易政策走向，並加深數位主權的全球爭論。
川普強硬表態對數位稅國家施壓
川普於社群平台表示，將對未撤銷DST的國家加徵出口關稅，並限制美國高科技與晶片出口，呼籲他國「尊重美國科技公司」。歐盟堅稱監管政策非針對美企
歐盟執委會表示，數位市場法（DMA）與數位服務法（DSA）適用於所有在歐營運平台，包括中國平台如TikTok與Temu，反駁美方歧視指控。DST成美歐貿易談判核心爭點
川普先前曾以DST為由暫停與加拿大的貿易談判，並強調數位稅為「歧視性課徵」。類似爭議恐擴大至其他已立法課徵DST的國家。美科技巨頭受DST直接衝擊
DST多數針對營收高的跨國平台企業，如Meta (META)、Alphabet (GOOGL)、亞馬遜 (AMZN)，因此美方將其視為不對等對待。科技監管與數位主權爭議升溫
歐盟認為科技巨頭應負責處理非法內容並繳納合理稅賦，與美方「自由市場導向」出現制度性差異，恐持續引發跨境政策衝突。
個股
蘋果將於9月9日舉辦秋季發表會，iPhone 17與AI整合成焦點
蘋果 (AAPL) 宣布將於美西時間9月9日舉行年度秋季發表會，預計推出iPhone 17系列新機，並發表新款Apple Watch、iPad Pro與升級版Vision Pro等裝置。此次活動以「Awe dropping」為標語，外界關注重點除新硬體外，更聚焦蘋果如何強化裝置的AI應用，應對來自三星、華為等競爭對手的挑戰。此舉被視為蘋果對其AI轉型遲緩的回應，也牽動其未來硬體與軟體整合策略。
在AI浪潮席捲科技業之際，蘋果透過新一代iPhone與AI功能更新重振市場關注，並進一步深化其在硬體與軟體生態的優勢。此次發表會不僅是新品亮相，更是蘋果面對產業變局的轉捩點。
iPhone 17亮相為年度重頭戲
蘋果預期發表新一代iPhone 17系列，包括傳聞中的「iPhone Air」輕量化版本，主打設計與便攜性，可能犧牲部分電池與相機性能。AI應用整合成焦點
發表會將展示更多AI功能整合，包括新版作業系統「液態玻璃」介面，力求趕上AI競爭者如三星與中國品牌的腳步。硬體產品線全面升級
蘋果將推出新款Apple Watch，包括入門與高階版本，並預計更新iPad Pro與更快的Vision Pro頭戴式裝置。美中貿易壓力影響生產布局
面對美國對中國與印度製造品加徵關稅壓力，蘋果加碼投資美國本土生產，未來四年將投入高達6,000億美元。發表會採預錄線上形式
自2020年以來，蘋果改採預錄影片發表新品，此次活動將在官網同步直播，繼續延續疫情後的數位發布模式。
Meta推加州超級政治行動委員會與500億美元AI數據中心，強化政策影響力與技術布局
Meta (META) 宣布成立以AI為核心的加州政治行動委員會(PAC)，支持主張科技友善與輕監管的州級候選人，同時加速建設位於路易斯安那州、預估耗資達500億美元的AI數據中心。此舉凸顯Meta正以資金與政治影響力雙管齊下，試圖主導未來AI政策發展。儘管公司強調推動創新與安全並行，但與國家家長教師協會（PTA）的合作也引發外界對其「洗白」青少年保護形象的質疑。
Meta正以龐大資金投資與政治動員方式，為其AI發展鋪路，積極塑造有利政策環境，但面臨民間與監管機構對其兒少安全與數位治理的日益關注與反彈。
啟動親AI政治行動委員會
Meta宣布成立加州專屬PAC「Mobilizing Economic Transformation Across California」，支持無論黨派、主張AI友善政策的候選人，為2026年州長選舉布局。斥資500億美元建AI數據中心
總統川普透露，Meta於路易斯安那州Richland Parish的新AI資料中心預計耗資500億美元，將成為其最大數據中心，強化超級智慧與運算能力。與PTA合作引發爭議
Tech Transparency Project報告指出，Meta長期資助PTA推廣其青少年安全功能，疑似利用其教育公信力淡化對平台傷害青少年的批評。遭遇家長與執法機構壓力
家長團體與聯邦機構對Meta平台上性勒索、上癮設計與內容風險表示關切，並提出多起訴訟，質疑其對未成年使用者保護不足。積極拉攏投資與產業盟友
Meta與PIMCO、Blue Owl Capital合作籌資290億美元建設數據中心，並與風投Andreessen Horowitz、OpenAI高層聯手推動AI相關政治資金網絡。
AT&T以230億美元收購EchoStar頻譜資產，加速5G與纖維網路擴張
AT&T (T) 宣布將以約230億美元現金收購EchoStar (SATS) 約50 MHz的全美無線頻譜資產，此舉將強化其5G與光纖網路覆蓋，並有助解決EchoStar與FCC之間的監管爭議。EchoStar股價聞訊飆升超過70%。此次交易不僅為AT&T在中低頻段頻譜補強，亦讓EchoStar可繼續發展Boost Mobile的混合型虛擬行動網路業務，並減輕SpaceX指控其頻譜閒置的壓力。
AT&T透過收購擴展關鍵頻譜資源，提升市場競爭力，EchoStar則藉此轉型營運模式、化解監管風險，雙方各取所需，是一樁具戰略互補性的交易。
AT&T強化頻譜佈局
此筆交易涵蓋約50 MHz的中低頻段頻譜，橫跨美國400多個市場，為AT&T擴張5G與纖維服務提供關鍵資源。EchoStar股價大漲
收購消息公布後，EchoStar股價大漲逾70%，反映市場對其資產變現與監管風險釋放的正面看法。紓解FCC監管壓力
EchoStar表示此次交易有助於解決FCC針對其頻譜使用情形的查核問題，過去曾遭SpaceX批評未善用中頻頻譜。拓展Boost Mobile業務模式
雙方將擴大網路合作協議，允許EchoStar以Boost Mobile品牌繼續提供混合型行動服務，轉型為虛擬行動網路業者（MVNO）。交易預計2026年中完成
此筆交易仍需通過監管審查，預計將於2026年中完成，AT&T強調此案對消費者與產業皆具正面效益。
強勢類股
放大鏡觀點
市場主要聚焦在輝達財報及 PCE 數據上，美股亦步亦趨地往上挺進，標普持續創新高的趨勢與潛力依舊，在當前普遍預期今明兩年企業獲利可望持續雙位數成長的條件下，縱使短期有全球貿易戰、關稅等疑慮，但降息循環、AI 發展及川普減稅與去監管利多等待發酵，美股可望守穩在本益比 20 倍以上，繼續受到獲利成長所帶動而走揚，因此依舊看好牛市表現。不過投資人在保持樂觀的同時，也要留意多頭下不同程度的回檔，靈活調整部位，進行風險管控皆是必備的心態。
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