聚焦降息，資金轉向股、債發揮

市場普遍預期2024/03將迎來首次降息，導致資金持續轉往股、債表現，Bloomberg所追蹤的全球政府債券和企業債券回報率的全球綜合債券總回報指數，在2023/11、12漲幅近10%，且倫敦證券交易所(LSE)集團的數據顯示，包括政府和公司債券在內的ICE BofA全球廣義債券市場指數在2023/11、12上漲了約7%，漲幅也創歷史最佳，不過，逢跨年導致多頭追價意願相對不足，上週五(27)四大指數終場全數收跌，跌幅介於0.28~0.79%。

 

國際事件頻傳，加權開紅熄火收跌77點

由資金面來看，上週五(12/27)美元指數震盪收漲0.15%，維持「收復站穩12/14前低之前，相對有利新台幣多方」的看法，而市場關注的台積電ADR，上週五(12/27)終場收跌0.67%，技術面未能守穩12/15前高與5日線，多方格局未破，留意今(1/2)日加權震盪放大。今(2)日日經元旦假期休市，但市場擔憂日本地震可能影響假期後開盤表現，韓股今(2)日開紅震盪，市場持續觀望韓國最大反對黨領袖李在明，在今(2)日訪問釜山時不幸遇刺所帶來的影響，加權早盤電、金雙雙開低，非金電獨開高，隨後電金皆有回落，加上非金電向平盤靠攏，令加權早盤開紅後隨即翻黑回測5日線，

盤面部分，台積電(2330)震盪收平%，沿5日線向上攻高態勢不變，聯發科(2454)、聯電(2303)皆有回檔，終場分別收跌3.35%、1.33%，AI族群指標世芯-KY(3661)開高搶回月線後終場收漲5.19%，續為台股與千金指標，創意(3443)開高未能搶回月線翻黑後，跌幅擴大至4.02%，緯穎(6669)同受觀望影響，翻黑收跌3.56%，回測月線，上週強勢指標族群AI PC多方續熄，宏碁(2353)、仁寶(2324)雙雙翻黑收跌2.79%、0.75%，華碩(2357)終場收跌0.92%，技術面三者皆回測5日線，上週多方族群指標之一的電源管理IC矽力*-KY(6415)終場收跌6.5%，技術面回測5日線，散熱尼得科超眾(6230)則早盤一度急跌4.33%，向下回測年線，而貨櫃航運巨擘馬士基(A.P. Moller Maersk A/S)表示，旗下貨輪「杭州號」(Maersk Hangzhou)上週六(12/30)在葉門荷台達(Al Hudaydah)西南方55海里處被伊朗支持的葉門什葉派叛軍「胡塞武裝組織」以一枚飛彈擊中，上週日(12/31)又遭胡塞武裝人士的四艘小船偷襲，因此決定在接下來48小時暫停行經紅海，加上運價指數於12/29封關收紅來看，12月最後一周單週漲幅高逾4成，其中遠東-歐洲線漲幅更達8成，導致電子回落時資金轉往航運避險，長榮(2603)大漲5.23%，創波段高，陽明(2609)收漲3.31%，多方嚐試搶回年線，航空雙雄長榮航(2618)、華航(2610)也有資金搶進，分別大漲6.52%、3.23%，加權指數終場收跌77.05點，以17,853.76點作收，成交量2,991.14億。3大類股指數僅非金電終場收漲0.37%，33大類股指數漲跌各半，航運、資訊服務2大類股指數終場分別收漲2.75%、1.63%，表現較佳，電腦及週邊設備、電子零組件2大類股指數終場分別收跌2.48%、1.22%，表現較弱。

OTC櫃買指數，千金股一致熄火，信驊(5274)、力旺(3529)、譜瑞-KY(4966)終場分別收跌4.97%、1.63%、5.42%，雖然矽智財中，仍有安國(8054)鎖漲、M31(6643)收漲2.36%，只是矽晶圓雙雄表現分歧，中美晶(5483)、環球晶(6488)漲跌幅分別為+2.55%、-1.19%，雖仍有BIOS大廠系微(6231)擁支援NVIDIA的利多，受買盤於午盤點火，擴大漲幅至5.2%，上探5日線，遊戲族群則隨智冠(5478)反彈收漲3.32%，出現多單點火，華義(3086)強攻漲停，昱泉(6169)大漲7.03%，營建綠意(2596)續強收漲7.16%，資金仍維持快速輪動，OTC櫃買指數終場收跌0.33%，回測月線，失守前維持月線有守後劍指12/14前高看法。

(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

【法人動向】

三大法人合計：-31.19億元

外資：+10.47億元

投信：+2.81億元

 

確認賺贏2022，旭軟(3390)鎖逾3.25萬張漲停

個股部分，鉅祥(2476)持股達14.45%的軟板廠旭軟(3390)在2023年積極切入包括多層板及醫療及車用多元利基產品成效佳，且對AI PC應用的HDI多層超薄鏡頭模組板已量產出貨並將放量。

而旭軟(3390)在多層板製程的技術能力已具備高頻、高速及低訊號耗損的製程能力，在此一HDI製程高達6層板的超薄鏡頭模組應用中，符合目前NB最新的窄邊框設計需求，主要供應給 CCM 廠，

此外，終端應用客戶則來自NB品牌大廠將以AI PC概念訴求搶市的2024機款。1~3Q23營收5.8億，毛利率17.15%，年增3.88個百分點，稅後純益0.85億，已超越2022全年，EPS 1.24 元，今(2)日股價午盤強攻漲停，終場緊鎖3.25萬張漲停板。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

2024重返成長軌道，頎邦(6147)投信連3買

面板驅動IC封測大廠頎邦頎邦(6147)受半導體庫存調整影響，11月累計營收185.45億，年減16.76%，相距200億大關僅14.55億，而回顧2023全年單月營收來看，僅1、2月的營收分別錄得14.3、14.0億，此後3月起每月營收表現皆高於16億，有利2023/12月份的營收出爐後，挑戰200億營收大關。

以營收維持200億作為計算換算基礎，2023全年EPS上看5.5~5.9元，拉長時間以過去10年作為參考區間，降低景氣變化帶來影響，頎邦(6147)盈餘分配率多落在6成以上，而過去4年則落在65%以上水準，以2023預期EPS區間中值5.7元，以及保守估計的6成盈餘配發率作為計算基礎，配息有望上看3.42元，以上週五(12/29)收盤價72.3元作為計算基礎，隱含現金殖利率約4.73%。

且半導體庫存調整告段落，有利頎邦(6147)2024營收表現可望重返成長正軌以外，市場普遍預期Fed於2024/03可望出現首次降息，導致美債殖利率一路修正，並跌破4%關隘，且美元續弱有利新台幣保持強勢，有利先前升息導致穩健資金轉往美債的資金回流，先前疫情動輒高達破10%的高殖利率股，也將逐步回歸過往4~7%即入選高殖利率清單標的的情況，今(2)日股價於月線取得支撐後獲買盤轉進，甩尾收漲2.07%。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

隨文附2024年需注意的股市休市時間、利率會議時間、四巫日日期

 

快速小結

整體而言，美股主指部分，技術面上，道瓊、費半接連創歷史新高後，技術面維持強多格局，S&P500上週五(12/29)回測10日線，未跌破前維持「突破站穩2022/01/04前高後仍有利多方續強」看法，那指維持「站穩2022/03/29前高，有利劍指2021/11/22前高」的看法，亞股部分，韓股今(1/2)日震盪收漲續創波段高，維持「失守5日線前，站穩11/30前高有利劍指8/1前高」看法，日經今(2)日休市一日，韓股多方格局、日經震盪格局未失前有利加權多方，台股部分，今(2)日加權終場收跌77.05點，OTC櫃買指數收跌0.33%，資金多有朝低檔績優族群，以及2024復甦族群輪動，仍應留意部分短線強漲破線，於大盤熄火回檔時的修正風險，搶短者宜留意成本嚴守停損紀律。

免責宣言

本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

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