發表
我的網誌
【11/13】
上週五盤後台積電公布10月營收達2432.03億元，月增34.8%、年增15.7%，創單月營收歷史新高；台積電ADR也上漲逾6%
今天台股開高走平，盤面上漲類股為權值股(台積電、嘉澤、聯發科、國巨、欣興、華新)、IC封測(日月光投控、京元電子、欣銓、訊芯-KY、菱生、華東、台星科)、電機(力山、中砂、華城、上銀、亞德客-KY)、半導體(通嘉、威盛、聯傑、晶豪科、辛耘、偉詮電、智原)
上市成交比重
半導體33%、電腦20%、電機2%、網通2%
上櫃成交比重
半導體34%、生技11%、電腦6%、通信4%
台股上漲家數為759家，下跌家數為864家
以軟體來看
資金流向-IC代工、IC封測、IC設計、DRAM銷售、連接元件、儀器設備工程
溫熱水區估量比大於100%為45檔(熱12檔、溫33檔)
溫熱水區-所屬產業、族群表現
新聞重點觀察
陸委會8月24日公布恢復兩岸觀光旅遊之相關規劃，將自9月1日起恢復旅居或留學海外、香港澳門之大陸地區人民得申請來臺觀光，依據移民署統計，108年(疫情前)該等旅客入境人次約9.3萬人次
觀光局表示，鑑於兩岸民間旅遊交流已暫停超過3年，雙方旅行業名單、從業人員人力配置、旅遊資源及接待能量等均有所變動，為確保國人前往大陸團體旅遊品質，將於1個月準備期間內與旅行業者討論恢復團體旅遊之應注意事項，及與旅行公會研擬符合實務之調控方式，細節確定後再向旅行業者公布
在台灣歷史上，從來沒有出現過聯合政府，本週11/15國民黨與民眾黨舉行政黨協商會議後，達成合作共識，算是政治史上一件大事，不過實質效益如何，都還是未知數，但在本週看到新聞寫下〝看好總統大選如勝出，可緩和兩岸緊張氛圍，對目前兩岸限制觀光等交流開放將有所助益，激勵觀光類股大漲〞，當下覺得說法不太妥當
若現在的觀光股大漲是因為這件利多的話，那假設選輸的話，是不是這句話就要換成加深兩岸緊張氛圍，不利觀光發展，股價要還原回去，因此提醒投資人，看到這類的新聞內容投資人可以在判斷上直接排除
若以兩岸觀光的實質利多新聞來看，應該在8/24觀光局宣布逐步恢復兩岸觀光旅遊時，就可以去稍微留意了，而以本週較多觀光類股上漲的表現來看，有許多個股在先前率先下跌後，9-10月有些跌幅趨緩、有些已經開始盤整一段時間，這比較傾向於觀察消息面的價值，而非以未發生的選情做賭注
台塑集團總裁王文淵15日表示，這波景氣趨緩，今年初原本預期大約要花半年時間調整，也就是上半年會開始反彈，但實際上並未發生。目前看來，因美中關係不佳，加上俄烏戰爭與以巴衝突等外在人為干擾變因太多，景氣調整期恐拉長至一年甚至更久
王文淵認為，美中兩大經濟體間的角力將會繼續影響全球經濟表現，美國想要拉大與中國大陸之間的差距，但隨大陸經濟成長趨緩，連帶美國企業無法從大陸市場獲利，而美國與中國大陸這兩個經濟體表現不好，全球經濟當然也會受到影響
至於這段調整時間會持續多久，王文淵說，「很難說」，要看人為因素是否會降低，兩大經濟體不好，全球就不可能會好，產業的挑戰仍在，「現在景氣走勢已經無法用傳統的產業架構來解讀」
台塑四寶受這波景氣低迷影響較大，自去年第三、四季由盈轉虧，股價也是先前表現遜於大盤的族群之一，近期台塑集團總裁王文淵發表談話，表示景氣調整恐拉長更久，對於景氣看法相對保守
不過在近期可以觀察到台塑四寶第三季財報已相較前幾季復甦，台塑化也由虧轉盈，股價隨著這波指數大漲，塑化類股反而有帶量帶價的表現，同時也可留意到二線塑化類股中台苯、中石化、聯成近期外資慢慢買超
11/30預告-MSCI調整
- MSCI 台灣指數成份股，新增世芯-KY，剔除巨大，MSCI指數成分股維持90檔
- MSCI 全球小型指數成分股則新增：營邦、碩天、定穎投控、巨大、愛山林、旺矽、北基、矽統 8 檔，最新權重將在 11/ 30收盤生效
結論
從軟體方面來看
本週在溫熱水區估量比大於100%家數相較上週提高許多，尤其以11/15台指期結算當天，合計超過60檔，顯示市場熱度回溫不少，不過11/16-11/17又瞬間降溫，值得關注的是在本週Q3財報公告完畢之後，冷水區11/16來到11檔，則投資人有更多位階的個股可以作為觀察方向
儘管溫熱水區估量比大於100%家數起伏較大，不過在上漲家數與下跌家數中能更客觀觀察到盤面輪漲的個股，對於多頭的延續性來說也有加分的效果，未必需要少數個股持續上漲創新高，風水輪流轉的市場輪動能讓更多投資人參與到該有的上升行情
上周台股靠近五日線後，這週連續五個交易日帶量上漲創波段新高，外資也連續擴大買超，上市市場買超1218億，櫃買市場買超117億，此波上漲三大法人中也以外資買超為主
以本週全球股市表現來看，美股四大指數回到所有均線之上創波段新高，亞股以日股和台股表現相對強勢，日股又回到歷史新高位階，歐股中德股也回到均線之上
在11月初台股反轉上漲以來，由短均線多頭排列家數比例率先交叉超過空頭排列家數，本週長週期均線多頭排列也交叉向上，短均線多頭排列家數來到5成，長均線多頭排列家數接近3成
在近五個交易日中，有四個交易日也是上漲家數>下跌家數，並非侷限於部分產業或個股，顯示有更多類股輪動的表現，以本週上漲類股來看，除了權值股、金融股、記憶體、IC設計、觀光、車用、IC封測、PCB等輪漲以外，市場目光也有注意到低基期的鋼鐵、塑化、水泥、自行車、鞋業等傳產類股
讀者也可以發現到，近期指數大漲，上半年較強勢影響指數較大的AI相關主要類股並沒有跟漲，不過電腦與週邊設備類股中還是有些領漲的差異，例如筆電的神基、藍天、華碩，反而可以注意IC設計範圍較廣泛的族群，先前由領先大盤的聯發科、矽統領漲，在近期漲勢趨緩下，有更多IC設計相關個股輪漲，例如威盛、敦泰、天鈺、聯詠、矽創、原相、新唐、松翰、盛群、凌陽、瑞昱、義隆、智原、聯傑等，也是這波台股上漲族群較廣的主流股
以現階段台股回到多頭格局的表現看來，讀者若有在近期的市場取得優勢，則可以依自身投資屬性選擇續抱擴大優勢或積極隨著類股輪動換股操作，當然，也要隨時留意有什麼類股率先轉弱或不再創新高，盡量不被大漲影響到平時客觀觀察累積的持續性以及一致性。
資料來源：XQ、Cmoney、玩股網、投資癮APP
投資癮各平台連結👇
https://linktr.ee/wealtholic
Apple podcast 通勤運動用聽的👇
https://reurl.cc/Njvm7q
警語
文章內容僅個人觀念分享，無任何買賣建議。投資人需自行承擔風險，本文不負任何盈虧之法律責任，亦不代表任何買賣建議
