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權王熄火、高價失神，加權陷24,000攻防
由資金面來看，昨(1)日美元指數終場收跌0.16%，失守月線後未能搶回，並進入08/22前低攻防，失守後將加深搶回月線難度，收復月線前，相對有利新台幣多方，而市場關注的台積電ADR，昨(1)日美股逢勞動節(Labor Day)休市一日，上週五(29)終場收跌3.11%，回測季線；亞股部分，日經今(2)日表現震盪，未能收復月線，韓股今(2)日收漲反彈續爭月線；加權早盤電、金、傳三方開高後，電、傳回吐戰果，金融撐場，今(29)日加權指數多空續爭月線，
盤面部分，台積電(2330)終場收跌0.43%，嘗試收復月線，重點權值鴻海(2317)終場收平，多空爭奪月線，聯發科(2454)終場收平，延續半年線上整理，聯電(2303)終場收漲0.37%，多空續爭月線，
千金股跌多漲少，測試介面解決方案穎崴(6515)、光學鏡頭大立光(3008)、BBU AES-KY(6781)分別收漲1.66%、0.65%、0.40%，散熱健策(3653)、伺服器導軌大廠川湖(2059)、連接器嘉澤(3533)、高速傳輸祥碩(5269)、CCL台光電(2383)、軸承富世達(6805)皆收跌，廠務漢唐(2404)遭摜跌停，網通智邦(2345)、連接線束貿聯-KY(3665)、UPS不斷電大廠旭隼(6409)、散熱奇鋐(3017)失守千金後未能搶回，此外，AI族群風向球世芯-KY(3661)終場收跌0.9%，未能搶回月線，創意(3443)終場收跌1.87%，多空續爭07/01前高，緯穎(6669)終場收漲1.76%，於月、季線之間震盪，
受台積電(2330)董事長魏哲家發言、機器人訂單開始反應在財報上，NVIDIA黃仁勳曾點名「機器人、汽車、無人機」三大科技發展方向、宣布推出Jetson Orin Nano Super，認為是NVIDIA最大潛在成長市場，推出機器人大腦，以及比亞迪開出機器人相關招聘職缺、馬斯克預期至2027機器人產量上看百倍、Optimus將成為最大產品且將往火星、將於5年內超越頂尖外科醫生、2026開始量產Optimus、Apple切入人形機器人，Meta跟隨切入，機器人/工具機常為資金寵兒，今(2)日多方暫歇，僅盟立(2464)終場收漲4.65%，全球傳動(4540)震盪收平，和椿(6215)遭摜跌停，羅昇(8374)、台灣精銳(4583)、直得(1597)、上銀(2049)、昆盈(2365)、所羅門(2359)、大銀微系統(4576)、穎漢(4562)皆收跌，
機器人視覺華晶科(3059)震盪收跌0.97，多空續爭5日線，菱光(8249)熄火收跌1.94%，多空續爭5日線，車用、機器人雙題材部分，車用鏡頭與Optimus眼睛鏡頭的亞光(3019)終場收跌0.63%，回測月線，機器人視覺模组AI邊緣運算、車載感测模组雙題材的佳能(2374)終場收跌1.02%，回測月線，Tesla車用機構件供應商乙盛-KY(5243)終場收跌2.65%，失守5日線，長期配合Tesla的供應鏈傳動系統製造廠和大(1536)失守昨(28)日前高後，午盤賣壓出籠，終場收漲4.33%，於月線上震盪消化08/29長黑，
矽光子/CPO族群，光聖(6442)午盤出現多方點火，終場收漲6.3%，續創新高，但僅訊芯-KY(6451)震盪收漲0.31%，眾達-KY(4977)、弘凱(5244)、大眾控(3701)、聯鈞(3450)皆收跌；同屬黃仁勳、馬斯克青睞的無人機，佳凌(4976)強軋漲停，終場緊鎖2.21萬張漲停板，長榮航太(2645)、佳世達(2352)分別收漲4.28、0.82%。為升(2231)、亞航(2630)、、攸泰科技(6928)、大亞(1609)、雷虎(8033)、安集(6477)皆收跌，
Meta預告AI眼鏡元年，大摩看好2025~28市場將以驚人的262%年複合成長率擴張，Google推出AI眼鏡Project Aura，Apple Glass可能於2026年底上市， Oakley、Meta合作推出新品，AI眼鏡族群，在宏達電(2498)旗下首款AI智慧眼鏡「VIVE Eagle」昨(1)日開賣並舉行上市首批交機活動，今(2)日再度出現資金轉進點火，Micro LED廠錼創科技-KY創(6854)強攻漲停，光學鍍膜廠商澤米(6742)小跌0.83%、Meta AR眼鏡供應鏈的PCB軟板上游聚醯亞胺薄膜(PI)材料供應商達邁(3645)分別收漲2.52%、1.31%，鴻海(2317)AI眼鏡生態鏈的GIS-KY(6456)、富采(3714)漲幅分別為+0.79%、+0.00%，
CCL、生技、鋰電池、二極體、檢測仍有指標參與輪動，加權指數終場收跌54.95點，以24,016.78點作收，成交量4,096.42億。3大類股指數僅金融終場收漲1.32%，33大類股指數跌多漲少，生技醫療、金融保險2大類股指數終場分別收漲4.28%、1.32%，表現較佳，玻璃陶瓷、塑膠工業2大類股指數終場分別收跌8.58%、3.70%，表現較弱。
OTC櫃買指數中，千金股漲多跌少，信驊(5274)、力旺(3529)、弘塑(3131)、旺矽(6223)、精測(6510)、印能科技(7734)終場漲跌幅分別為-3.59%、+2.42%、-0.68%、+0.36%、+3.28%、+0.40%，高價股跌多漲少，工程服務商聖暉*(5536)、特化新應材(4749)、遊戲鈊象(3293)、高速傳輸譜瑞-KY(4966)、G2C聯盟均華(6640)、散熱雙鴻(3324)、感測監控系統竹陞科技(6739)終場漲跌幅分別為-4.89%、-2.16%、+0.13%、-0.53%、-0.89%、-0.31%、+0.34%，
中小機器人/工具機，百德(4563)、瀧澤科(6609)、高鋒(4510)分別收漲1.38%、1.20%、1.12%，廣明(6188)、健椿(4561)、能率(5392)皆收跌，矽光子/CPO，僅波若威(3163)、聯亞(3081)、光環(3234)分別收漲2.29%、2.18%、0.67%，聯光通(4903)、茂綸(6227)、虎門科技(6791)、創威(6530)、華星光(4979)、上詮(3363)、IET-KY(4971)、立碁(8111)、前鼎(4908)皆收跌，
中小無人機，世紀*(5314)、鼎天(3306)、佳邦(6284)、中光電(5371)皆收漲，僅邑錡(7402)終場收跌4.24%，AI眼鏡眼鏡族群，LBS AR成像模組英濟(3294)一度漲停，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至3.44%，Meta眼鏡供應鏈的音訊晶片廠驊訊(6237)早盤強攻停後一價到底，突破08/18前高，創波段高，OTC櫃買指數終場收跌0.52%。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-85.92億元
外資：-86.35億元
投信：-2.91億元
7月累計營收年增雙位數，跨入台達電(2308)艦隊，朋程(8255)投信連2買
先前提及，車用功率元件大廠恩智浦(NXP Semiconductors)在07/21公布2025財年第二財季營運報告時認為，隨著歐美Tier 1車廠庫存逐步正常化，出貨將回歸實際需求，其中，大陸市場車用業務表現持續強勁，持續呈現季、年雙增。德儀(Texas Instruments)接續07/22公布的2025財年第二財季營運報告，雖然看法保守，認為汽車市場仍呈年減，不過減幅收斂，當時提及的強茂(2481)今(2)日大漲6.78%，突破08/27前高，創波段高，朋程(8255)也於今(2)日有所表現。
其中，朋程(8255)在營收部分，2Q25營收21.63億，季增2.22%、年增12.43%，毛利5.95億，季減2.37%、年減1.22%，毛利率27.52%，季減1.29個百分點、年減3.8個百分點，營業利益2.33億，季減2.45%、年減1.61%，營益率10.79%，季減0.52個百分點，年減1.54個百分點，但受受新台幣兌美元升值影響，稅後淨利0.38億，季減83.50%、年減82.03%，稅後EPS 0.38元，對比1Q25的2.32元、2Q24的2.13元有明顯收斂，7月累計合併營收為49.38億，年增13.49%，
加上台達電(2308)積極發展HVDC，攜手多家台廠業者，中美晶(5483)集團下的朋程(8255)有望成合作夥伴，提供AI伺服器關鍵零組件電源供應器(PSU)扮演要角，提供機櫃內部DC/DC降壓、提升能源效率，如新盛力(4931)的BBU模組；朋程(8255)已有相關功率元件樣品送驗
朋程(8255)Power Devices(功率元件)事業部已成軍，在AI伺服器帶動下，工業用產品產值有望超過現有車用產品。朋程(8255)認為，大千瓦數、高功率密度為未來功率元件發展趨勢，朋程(8255)於封裝擁技術優勢，搭配集團資源，更能取得第三代半導體磊晶(EPI)，除持續強化SiC產品外，亦同步開發高壓氮化鎵(GaN)元件，鎖定650V等高壓應用。朋程(8255透露，正在著手成立IC設計部門，封裝將採用自家3D製程，未來2~3年內，工業產品對朋程(8255)而言會扮演重要角色。
此外，展望部分，先前副總經理黃錫欽曾表示，美國關稅於3Q25實施，致使部分客戶因為擔心美國關稅在2Q25加速拉貨約5~7%，導致朋程(8255)3Q25整體出貨預估約少5~8%，加上美國關稅效應導致汽車售價提升，預期4Q25美國汽車銷售會下滑，進而衝擊歐洲/日本/韓國等出口汽車到美國的車廠，車廠銷售會下滑，由於從車廠到Tier 1需求下滑，從客戶訂單來看，預估4Q25會下滑約5%。總經理吳憲忠則表示，3Q25營收會維持，毛利率有機會回升，4Q25保守一點，但2025全年營收還是會表現年增，獲利則希望維持2024年水準，
就四大產品別來看，傳統二極體營收佔比持續下降，朋程(8255)預估，傳統二極體佔比將從去年約26%降至19%，在節能減碳趨勢下，超高效二極體佔比估由2024年約22%攀升至30%，高效二極體佔比則由33%降至25%，至於油電混合車xEV(含48V產品)佔比將由19%上升至26%。
SiC模組部分，目前朋程(8255)在歐洲有幾個重要進度，其中法國一個重要客戶下個月提交樣品，預期2H25進行驗證，2025年底前有機會取得完整報告，如果順利，將進入洽談2026年量產時程，日本有一家IDM跟朋程(8255)有代工生意，台廠也有重要客戶，用在儲能部分，已順利拿下訂單，在9月出貨，順利的話，可望於2026年小量產出貨，今(2)日股價向上跳空開高後一度強攻漲停，不過買盤力道未能延續，終場指漲幅收斂至5.51%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
整體而言，市場持續等待川普(Donald Trump)鋼鐵、晶片、半導體的關稅宣布，但上週五(29)美國聯邦巡迴上訴法院以7：4裁決，認定現行的大部分關稅屬於違法，只是法院同時允許這些關稅暫時維持至10/14日，以便川普(Donald Trump)政府向最高法院提出上訴，
而美國財政部長貝森特(Scott Bessent)昨(1)日表示：「我相信最高法院會維護總統使用《1977 年國際緊急經濟權力法》(IEEPA)的權限。即便IEEPA被推翻，仍有其他法律工具可以動用，只是效率和威力不如IEEPA。」並且如鋼鐵與鋁材加徵措施，是以其他法律依據頒布的關稅，並未受到影響，昨(1)日美股逢勞動節(Labor Day)休市一日，上週五(29)四大指數終場全數收跌，其中費半先進入月線攻防，那指回測月線，須留意費半、那指站穩月線前，道瓊、S&P500月線不宜失守
本週數據留意09/02美國8月標普全球製造業PMI終值、美國8月ISM製造業PMI、美國7月營建支出月率；09/03美國7月JOLTs職缺、美國7月工廠訂單月率；09/04美國8月ADP就業人數、當週初請領失業金人數、美國7月貿易帳、美國8月標普全球服務業PMI終值、美國8月ISM非製造業PMI；09/05美國8月季調後非農業就業人口、失業率；
亞股部分，日經今(2)日表現震盪，未能收復月線，韓股今(2)日收漲反彈續爭月線；加權今(2)日終場收跌54.95點，OTC櫃買指數收跌0.52%，加權電子指數成交佔比72.36%，電子指數今(2)日續測月線；對加權而言，佔比較大的台積電(2330)多空續於月線攻防，維持「台積電(2330)月線短期不宜再度跌破，持股仍可擇優布局，但當持股破線時宜適度獲利落袋保護獲利。」看法。
昨(1)日美股休市，且美國無重點經濟數據公布，停更一日，上週五(29)原晚報匯金油 → 《【匯金油整理】沃勒：希望9月降息，阻止勞動市場惡化》
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