歷史數據揭露股息成長的報酬優勢

Hartford Funds與Ned Davis Research針對過去50年的歷史數據進行深入分析。研究發現，在標普500指數中，具備股息成長與首次發放股息條件的企業，其年化總報酬率高達10.2%，表現大幅超越未增加股息企業的6.8%，以及不配息企業的4.3%。這項數據顯示，投資配息成長股是提升長期報酬的重要策略，而透過買進指數股票型基金也是參與這波行情的簡易方式。

SCHD高股息ETF殖利率達3.3%

Schwab美國高股息ETF(SCHD)主要追蹤道瓊美國股息100指數，該指數衡量100檔具備穩定配息紀錄的高殖利率股票表現。篩選標準涵蓋股息殖利率、五年股息成長率以及相較於同業的財務實力。

股息殖利率是這檔基金的重要指標，其過去12個月的殖利率達到3.3%，幾乎是標普500指數1.2%的三倍之多。

股息成長同樣扮演關鍵角色，過去五年內，該基金持股的股息年複合成長率超過8%，優於標普500指數同期的5%。這種專注於股息成長的策略帶來了豐厚回報，在過去一、三、五與十年期間皆繳出超過11%的年化總報酬率，自2011年成立以來的年化報酬率更達13.3%。

DGRO核心股息成長ETF持股高度分散

iShares核心股息成長ETF(DGRO)追蹤晨星美國股息成長指數，初步篩選出連續五年增加股息的企業。為了維持股息成長的永續性，該基金會剔除分析師預期未來獲利無法正向成長的公司。

此外，為了降低股息削減的風險，該指數也排除了配息率超過75%以及殖利率位居前10%的企業。這使得基金最終持有近400檔股票，為投資人提供更多元分散的股息成長股配置。

雖然殖利率並非這檔基金的主要篩選因素，過去12個月殖利率僅約2%，但其總報酬表現依然強勁。與Schwab美國高股息ETF(SCHD)相似，該基金在過去一、三、五與十年期間的年化總報酬率皆達到至少11%，自2014年成立以來的年化報酬率為11.9%。

VIG嚴選連續十年配息成長的優質企業

Vanguard股息增長ETF(VIG)追蹤標普美國股息成長指數，企業必須具備連續10年增加股息的紀錄才能符合納入資格。該指數同時排除了不動產投資信託基金，以及殖利率最高的前25%企業。

這些排除條件有效降低了持股公司削減股息的可能性，但也使得過去12個月的殖利率降至1.6%。目前有超過335家企業符合該指數的標準，為基金帶來廣泛的投資多樣性。

這檔基金長期以來為投資人創造了具吸引力的總報酬，在過去一、三、五與十年期間的年化總報酬率皆超過10%，自2006年成立以來的年化報酬率則達10.1%。

掌握股息成長策略提升資產配置效益

Schwab美國高股息ETF(SCHD)、iShares核心股息成長ETF(DGRO)以及Vanguard股息增長ETF(VIG)皆聚焦於投資高品質的股息成長股。根據歷史數據的軌跡，這種投資策略多年來為投資人帶來了穩健的獲利表現，未來也可望持續創造強勁的報酬。對於希望優化資產配置的投資人而言，將這些標的納入考量將是參與美股市場的優質選擇。

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