美國住房保險在高氣候風險州面臨崩潰，新創公司Stand Insurance憑藉AI與物理建模進軍市場，盼解困無險可保州民，市場資金及業界戰略受矚目。

美國近年來因天災頻繁，特定州如加州、佛羅里達和德州在住房保險市場面臨極大困境。據最新Realtor.com 2025年住房與氣候風險報告，全美有超過四分之一住宅，價值逾12.7兆美元，被暴露於至少一種極端氣候風險下。保險公司因承災壓力於多地撤離市場，加深居民保險難題。尤其南方大都市，如邁阿密和紐奧良，保險成本居高不下，更凸顯危機嚴峻。

新創保險業者Stand Insurance於2024年底在舊金山正式啟動，採用物理建模、人工智慧與主動災害緩解策略，為遭傳統保險拒收的高災害風險住宅提供保障。該公司不僅獲得AM Best A-評級，還與頂級再保機構及Concert Specialty Insurance合作，在加州僅上市不到一年，已承保超過10億美元住宅價值。近期，Stand取得3,500萬美元B輪增資，背後投資方包括Eclipse、Inspired Capital、Lowercarbon Capital與Equal Ventures，資金將推動其進軍佛羅里達州這個全美最大災害市場之一。

佛羅里達自1980年至今，面臨高達94次損失逾10億美元的災害，近五年更平均每年經歷6.8次重大災害，累積損失超過1兆美元。面對大型保險公司如State Farm、Allstate及Farmers Insurance因災撤出，居民多只能仰賴州政府支持的Citizens Property Insurance，但現持有曝險額已達3000億美元。Stand Insurance計劃首年即承保逾20億美元住宅，意圖撼動既有市場格局。

透過AI與科學模型，Stand Insurance不僅重塑風險評估，更以主動減災提升保障可及性，被視為保險科技領域的重要新勢力。其創辦團隊具備保險、科技與消費流通多元背景，CEO Dan Preston具Metromile領導經驗，加強外界對公司管理與技術信心。

市場分析認為，Stand模式若能在佛州成功落地，將可能推動保險業者重新審思風險計價、承保結構與災害科學的整合應用。然而仍有學者質疑，在極端氣候日益頻繁、災損難以預測下，即便AI模型再進步，實際損失與預期是否能同步縮小，仍是未解難題。

未來，美國高風險地區住房保險市場是否能因新科技與資本進入而逐漸恢復穩定，或僅是短期紓困，仍有待觀察。唯有監管、科技、資本多方協力，才能真正提升民眾抵禦天災的金融安全網。

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