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⚠️ 本文章為教學APP功能或整理總體經濟與公司營運重點，非投資建議與任何買賣的邀約。
近期台股市場最火熱的話題莫過於00939、00940的募集消息了。畢竟00939募集就逼近500億，00940更是兩天就突破千億門檻，許多人更是解定存來參與募集（來源），就連鄉下的分行也有一堆人衝進來匯款，幾乎變成全民運動。由於新募集的ETF光這兩檔的資金量非常龐大，就以00940第一大成分股－長榮(2603)來說好了，如果最後00940募到1,500億資金，以最高持股占比8％計算（募集時公佈有9.2％，但實際有上限8%），就等於有120億的買盤要等著買長榮。因此，腦筋動得快的就想到去找這些成分股卡位等著抬轎，甚至成分股重疊性高的ETF也成為市場想卡位吃豆腐的目標。
圖1：新ETF資金龐大，引來許多卡位吃豆腐的方法。
除了吃新募集的ETF豆腐，其實後續這些規模龐大的ETF要換股的時候，這些資金的流動勢必也會對個股帶來拉抬或拋售。今天阿格力就幫大家整理常用的幾個工具，帶大家思考如果未來想了解這些ETF的抬轎效應該怎麼下手。
利用Goodinfo! 找出資產規模大的ETF
當ETF的資產規模愈大，代表手上的資金就愈多，當ETF成分股出現異動，要賣出、買進的張數自然就愈多。因此，如果想要蹭這些ETF的成分股效應，可以先從資產規模大的ETF著手研究。要找出資產規模大的ETF，阿格力推薦使用的工具就是Goodinfo!（點我前往）這個網站。
在進入Goodinfo!之後，可以從主要資訊的選單裡面點選「類股一覽」，右邊出現全部類股之後點選ETF，這時候下方就會跑出所有在台股掛牌交易的ETF清單。此時阿格力會把資料顯示依據的設定改為「公司基本資料」，這時候清單的欄位就會改變，再從中找到「市值」這個欄位點選進行排序，這時候你就會得到按照資產規模排序的ETF清單了！在截稿的當下，前10大ETF就有4檔是高股息，可見台灣人真的非常熱衷呢。
圖2：找出所有ETF清單。來源：Goodinfo!
圖3：利用市值排序找出資產規模最大的ETF。來源：Goodinfo!
善用指數公司官網，掌握換股節奏
知道怎麼找出合適的狙擊目標之後，接著就要掌握ETF的換股節奏。因為ETF最大的好處就是跟著指數走，指數定審之後，ETF就會在數個工作日內完成成分股的更替調整。因此，如果大家想要趁ETF換股之際掌握行情，對自己所訂的ETF定審時程就要好好掌握。以阿格力過去介紹過的00918大華優利高填息30來說，他所追蹤的「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選股利高填息30指數」是每年6月、12月會定審，大家可以從臺灣指數公司官網的「技術通知」進來（點我前往），這邊會公告他們所發布指數的定審結果，也會定期宣布下個月會有哪些指數定審，這個對想要掌握換股節奏的人來說真的相當實用。（許多國內ETF追蹤的指數也都是和臺灣指數公司合作）
圖4：指數公司的官網會宣布最新定審結果。來源：臺灣指數公司
換股對於個股的推升，00918最近一次成分股定審中出現新增的三陽工業(2206)，就是一個很好的例子。首先00918追蹤指數在今年1/2完成定審，阿格力回頭查了一下投信官網公布的申購買回清單，發現00918就是在定審當天就開始建倉三陽工業，花了兩天、一共買了2,245張三陽工業。而這兩天的投信買賣超正巧也差不多是兩千多張，間接證明這次三陽工業的投信買盤就是00918所買的。而因為ETF只是按照比例買進持股，所以他不會看股價、只是機械化的去執行買進，所以可以看到三陽工業在1/2-1/3這兩天00918大買的時候，股價也被推了一波小高點喔！
圖5：00918的被動買盤推動三陽工業出現一波小高潮。來源：大華銀投信、阿格力價值成長股APP
ETF也會臨時抱佛腳，規模暴增也是吃豆腐的時機
阿格力每年最喜歡使用的價值策略之一，就是等獲利表現好的個股開出高殖利率、市場來追逐的時候享受被抬轎的感覺，例如鈊象(3293)開出35元現金股利以及買一送一的股票股利政策之後，隔天就一度觸及漲停。會有這個現象就是因為市場的反應很多時候是「看到才相信」，而ETF當然也有這個現象。
圖6：鈊象公布股利政策的隔天，股價跳空大漲、一度觸及漲停。來源：阿格力價值成長股APP
就以00919群益台灣精選高息這檔來說，他在2/29公布配發0.61元、年化殖利率超過10%之後，市場開始追進00919，從2/29-3/14短短這幾天，00919的資產規模就從1308億暴增37%到1798億。既然ETF的規模劇烈增加，對應的持股張數當然也要跟上以避免追蹤誤差。其中一檔新普(6121)，也從原本持股7,344張一路增加到9,675張。而剛好新普股本僅有18.5億、而且平常成交量也不多（每天約幾百張），短時間突然湧進兩三千張的買盤，自然可以看到股價也被連帶往上拉抬。
圖7：投資人追逐ETF股利，規模放大也帶動成分股暴漲。來源：群益投信官網、阿格力價值成長股APP
從新普的例子來看，大家不妨可以多關注這些ETF巨獸的宣告配息日程，因為投資人很喜歡在這時間追進來，這些也都會間接成為ETF的買盤。而且台股的高股息ETF其實常常會有重疊的持股出現，阿格力這邊也找到一個網站叫做Find Billion（點我前往），可以搜尋個股就看到目前有哪些ETF持有這檔股票，如果有看到規模大的ETF持有，通常就可以留意是否有被動買盤支撐。不過阿格力也提醒大家，Find Billion的更新速度沒有這麼快，建議看到之後可以回投信官網查詢成分股，這樣對於被動買盤的判斷才會更好預估。
圖8：以鈊象為例，可以看到不少高股息ETF都持有鈊象。來源：Find Billion
想猜換股名單？就從市值研究開始
最後阿格力還是再分享一下Goodinfo!，因為他在「熱門排行」裡面有一個「資產排行」，在這邊可以利用公司總市值來進行排序，快速幫你找出市值最大的公司。這個能做什麼用途呢？不知道大家有沒有留意到，許多高股息ETF的選股池設計常常都是「市值前150大」、「市值前300大」？因為ETF其實也需要市值大的標的進出，所以市值往往都是ETF的重要參考要件。所以當你已經鎖定了某幾檔ETF要追蹤他的換股策略，想要判斷可能有哪些成分股會被選進去的話，不妨就可以利用Goodinfo!的排行功能，快速幫你找出市值排行靠前的公司，接著再透過其他指標判斷，就有很高的機率被你提前挖到寶喔！
圖9：許多ETF選股也都看市值，想提前卡位就從市值開始篩選。來源：Goodinfo!
以上就是這篇文章的全部內容，透過工具分享的方式給大家釣竿，祝大家一切順利喔。
