美國勞工部介入支持企業處理退休金資產的權利

面對針對401(k)退休計畫資金處理方式的集體訴訟浪潮，美國企業迎來了一位強力盟友。美國勞工部於1月8日向法院提交文件，明確支持摩根大通(JPM)，敦促上訴法院維持駁回原告指控的判決。勞工部主張，企業利用員工離職後被沒收的退休金資產來抵扣雇主未來的提撥義務，是符合《員工退休收入保障法》（ERISA）的標準做法，並未違反受託責任。這一表態對於正在面臨類似法律挑戰的企業來說，無疑是一劑強心針。

沒收資金用途引發爭議，勞工部定調屬商業決策

這起訴訟的核心爭議在於「沒收資金」的去向。當員工在完全取得公司提撥的退休金權益（Vesting）前離職，這些未歸屬的資金會退回退休計畫中。原告主張，這些資金應視為計畫資產，優先用於支付管理費用以降低參與者的成本。然而，勞工部在提交給法院的簡報中反駁了這一觀點，指出只要退休計畫文件允許，雇主將這些資金用於抵扣未來的提撥義務，屬於關於計畫資金與設計的「設立人」決策，而非受託管理決策，因此不構成對受託責任的違反。

新穎法律理論挑戰現狀，多家知名企業面臨訴訟

摩根大通(JPM) 的案件並非個案

過去一年來，許多企業都面臨挑戰其處理沒收資金方式的ERISA集體訴訟。勞工部此前已在涉及惠普(HPQ) 的類似案件中表達過立場，並計畫介入涉及霍尼韋爾(HON) 的案件。律師事務所Duane Morris的報告顯示，2024年已是連續第三年十大ERISA集體訴訟和解金額總計超過4億美元。專家指出，這股訴訟潮是由精明的原告律師推動，他們試圖透過測試新穎的法律理論來挑戰既有的市場規範。

企業透過修改計畫文件，有望大幅減少未來的法律風險

雖然勞工部的支持為企業提供了法律屏障，但專家認為這並不代表訴訟會完全消失。律師Carl Engstrom分析，這類訴訟最可能的結果是促使雇主修改退休計畫文件，明確規定沒收資金將用於抵扣雇主提撥，從而消除模糊空間。也就是說，這些訴訟反而可能促使現行做法更加法制化。未來，除非企業違反了自身計畫文件中明確規定的資金用途，否則類似的法律挑戰將會受到嚴格限制。

關於摩根大通(JPM)

摩根大通(JPM) 是美國最大、最複雜的金融機構之一，擁有近 4 兆美元的資產。它分為四個主要部分——消費者和社區銀行業務、企業和投資銀行業務、商業銀行業務以及資產和財富管理。摩根大通(JPM) 在多個國家開展業務並受到監管。

個股收盤資訊

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