中東地區衝突正重塑美國的現代作戰模式，並大幅推升對低成本軍工科技的需求。美國國防部長海格塞斯幾個月前就曾警告，美方無法承擔用價值200萬美元的飛彈來擊落廉價無人機，並強調美國必須具備部署大量且具備攻擊能力的無人機。根據公開市場預估，中東無人機造價僅介於2萬至5萬美元之間，卻能對大型科技巨頭使用的基礎設施造成破壞，開戰僅兩天，美國就消耗了高達56億美元的彈藥。

矽谷新創崛起，3檔老牌軍工股面臨挑戰

這個局勢正是國防科技業與矽谷期盼已久的轉捩點。多年來，新創國防科技公司積極在華盛頓證明自身實力，試圖從洛克希德馬丁(LMT)、雷神技術(RTX)和諾斯洛普格魯曼(NOC)等傳統國防承包商手中，搶下不斷膨脹的五角大廈預算。在川普推動軍事再工業化的政策催化下，Shield Capital合夥人麥克布朗指出，十年前還在設計圖上的技術，如今已在戰場上獲得驗證。

環境航空(AVAV)推雷射防禦，無人機競爭白熱化

美國已部署名為LUCAS的低成本無人機，根據業界估計，由SpektreWorks製造的該型號單價約為3萬5000美元。國防軟體新創Govini執行長表示，儘管這是目前浮現的主要新系統之一，但產量依然有限。在反無人機技術方面，環境航空(AVAV)最新宣布推出Locust X3雷射系統，號稱每次發射成本低於5美元；同時，洛克希德馬丁(LMT)、雷神技術(RTX)、萊多斯(LDOS)以及透過收購Dedrone跨足該領域的艾克森(AXON)也紛紛提供相關解決方案。

帕蘭泰爾(PLTR)奪百億大單，矽谷投資熱潮湧現

儘管這些工具具備實際應用價值，但根據情報新創Obviant的數據，在2026財年預算中僅占47億美元。目前主要的國防科技贏家包含新創公司安杜里爾(Anduril)與人工智慧軟體公司帕蘭泰爾(PLTR)，兩者近期皆與五角大廈簽署了高達數十億美元的合約。Pitchbook數據顯示，該產業在矽谷的人氣飆升，去年交易價值幾乎翻倍達到499億美元，遠高於2024年的273億美元。然而，根據雷根總統基金會暨研究所的數據，相關支出在2025年的合約資金中占比仍不到1%，其中88%由安杜里爾、帕蘭泰爾(PLTR)及太空探索(SpaceX)包辦。

1850億飛彈防禦上路，軍工供應鏈急擴產

推動軍事科技升級的力道在近期衝突前就已展開，川普上任後透過行政命令加速重建老舊軍事系統，其標誌性的1850億美元「黃金穹頂」飛彈防禦系統，也為造船和無人機等新創公司帶來龐大商機。多家國防科技業者指出，自2月底以來，國防部客戶的需求呈爆發性成長，甚至有客戶提議包下產能或要求加速生產。估值達127億美元的Shield AI總裁曾萊恩表示，市場已接收到來自政府與五角大廈非常明確的需求訊號。

科技廠面臨擴產兩難！無合約支出成最大風險

對於依賴創投基金維持工廠運作的企業而言，評估需求是一項艱鉅任務。由於政府並未提供穩定的合約流來合理化擴產規模，導致國防科技公司在「擴充產能以爭取訂單」與「等待合約避免虧損」之間陷入分歧。雷達與通訊技術製造商Chaos Industries執行長約翰泰內特透露，其製造團隊正日以繼夜地趕工以滿足需求，該公司近期更以45億美元的估值籌集了5億1000萬美元。他強調，如果等到合約到手才擴大生產，一切就太遲了。

川普喊1.5兆軍備預算，採購法規成隱憂

儘管需求看似無窮無盡，但針對具備複雜供應鏈且造價高達數百萬美元的設備，部分國防公司仍希望在投入生產前先取得合約保障。Accel合夥人班誇佐提醒，科技創新日新月異，若過度囤積單一產品將面臨極大風險。展望未來，五角大廈計畫在未來幾年挹注數十億美元發展國防科技，川普更呼籲在2027年將軍事預算提升至1.5兆美元。然而，國會有限的長期能見度，加上官僚主義導致的緩慢採購流程，仍是產業發展面臨的挑戰。為了解決成本差異，國防部長已呼籲業界在2027年前，快速且低成本地製造出30萬架無人機。

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