Impax資產管理公司預期，若投資人開始撤出推動人工智慧熱潮的高飛科技股，他們將從中受益。這家管理資產達350億美元的倫敦公司，以其低碳和永續策略聞名。該公司執行長Ian Simm向彭博新聞表示，市場已出現初步跡象，顯示這種轉變正在發生。許多資產持有人對市場集中度感到不安，尤其是「七大科技巨頭」如輝達(NVDA)、微軟(MSFT)、Apple(AAPL)、Alphabet(GOOG)(GOOGL)、亞馬遜(AMZN)、Meta(META)和特斯拉(TSLA)幾乎佔據了納斯達克100指數的一半價值。

AI泡沫的擔憂

Simm指出，市場上對AI泡沫的討論日益增多，反映出投資人對於追逐長期盈利不確定的技術所投入的巨大資金感到擔憂。許多投資人現在尋求更廣泛的股票投資，而不僅限於這些科技巨頭。他強調，市場的狹隘領導地位無法永續。

Impax的投資策略

Impax去年因失去聖詹姆士地產和法國巴黎銀行資產管理等客戶的委託而面臨挑戰，但該公司一向避免重度投資於大型科技股。相反地，他們專注於防禦性成長、小型公司及工業、材料等類股。Simm承認錯過了早期輝達(NVDA)的漲勢，但這一選擇使Impax在科技股可能的回跌中風險較低。

歐洲機構投資人重拾興趣

Simm補充說，儘管一些散戶投資人仍未充分考量風險就撤資，但歐洲的機構客戶顯示出重新興趣，特別是在一些美國管理公司退出氣候聯盟後。Impax的20億美元全球環境市場基金今年上漲約13%，持有的公司包括微軟(MSFT)、輝達(NVDA)、施耐德電機(Schneider Electric)、Xylem(XYL)和廢物管理公司(Waste Management)。

能源效率成為投資主題

Impax的清潔能源私募股權部門也因AI驅動的數據中心需求推動電力需求而受益。Simm向彭博新聞表示，目前特別是美國的電力容量短缺，能源效率已成為主要的投資主題。

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