美股K線

Meta最近在用Google的Gemini模型做內容審核和詐騙偵測，因為Google的模型比自家系統表現更好。但Google已對多個客戶祭出使用量限制，Meta是受影響最深的一個。問題來了：當科技巨頭彼此都搶不夠用，算力荒還在哪個環節沒被市場定價？算力缺口正在打亂科技巨頭的內部計畫Google的限制

谷歌限供Meta算力，算力荒正在重新洗牌AI版圖谷歌（Alphabet）對Meta限制Gemini AI模型的使用量，原因是自家算力已供不應求。這不是商業競爭糾紛，而是全球最頂尖的科技公司都在搶同一批算力資源。核心問題是：當算力成為瓶頸，誰的護城河最深？谷歌連Meta都限供，算力荒比市場預期更早到來

博通（Broadcom，美股代號AVGO）上週五收跌3.67%，報365美元。高盛同日發布研究報告，點名博通是本季財報季最重要的獲利貢獻者之一，預估資訊科技類股整體獲利將年增近60%。股價偏偏往反方向走，這裡頭有一個問題值得想清楚。高盛60%獲利預估是天花板還是起點高盛預估本季標普500整體財報將受

Mag 7獲利優勢正在消失亞馬遜等七大科技巨頭（Mag 7）的資本支出佔營業現金流比重持續攀升，AI投資正在蠶食這些公司賴以支撐高估值的自由現金流。Apollo最新報告指出，Mag 7的每股盈餘（EPS）成長率預計將在2026年放緩至20%、2027年進一步降至15%，而標普500其餘493家公司同

蘋果(AAPL)股價在6月26日上漲3.14%，收在283.78美元。但就在同一時間，阿波羅全球管理（Apollo，全球頂級私募投資機構）發出警告：Mag 7（科技七巨頭）的獲利成長優勢正在快速縮小。問題來了：當科技股的溢價理由開始動搖，蘋果的股價還站得穩嗎？Mag 7的EPS成長率到2027年將和

同業漲翻天，輝達卻打折？現在是最甜蜜的錯殺，還是市場看到了什麼輝達（Nvidia，美股代碼NVDA）第一財季營收年增85%，下季指引上看910億美元，基本面沒有破洞。但同期間，博通（Broadcom）、美光（Micron）、台積電(TSM)、邁威爾（Marvell）全數繳出雙位數甚至三位數漲幅，輝達

特斯拉Model 3在德州Katy市撞入民宅，76歲的Martha Avila當場身亡。美國公路交通安全局（NHTSA，美國聯邦車輛安全主管機關）已正式開啟特別事故調查。這起事故的核心問題只有一個：Autopilot和FSD（完全自動駕駛）系統，到底有沒有出事？---NHTSA盯上的不是這一台車，是

美超微（Super Micro Computer，美股代號SMCI）上週股價單週重挫28%，導火線是一筆將稀釋約15%股份的增資計畫。就在市場還在消化這記重拳的時候，GF證券卻反手喊進，給出48美元目標價，比現價30.63美元還有將近57%的上漲空間。問題是：同一件事，市場看到稀釋傷害，GF看到什麼

輝達(NVDA)本週同時出現兩個賣出訊號：董事Stevens三個月內出清18億美元持股，Seaport Research以資產負債表惡化為由重申賣出評等。但另一邊，部分分析師卻給出311美元目標價，認為現在是被低估的買點。同一週、同一檔股票，兩種截然相反的邏輯同時存在，市場到底在定價什麼？董事三個月

美光（Micron，美股代號MU）本週公布第三季財報，營收414億美元，年增346%，毛利率衝上85%，第四季指引更上看500億美元。這份財報幾乎找不到任何瑕疵，股價卻在財報後一週收跌6.7%。問題只有一個：市場到底在定價什麼？346%年增率背後，市場看到的是2027年以後的懸崖美光這一季不只是業績