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OpenAI合作催化評等上修，博通迎來關鍵再估值Broadcom(博通)(AVGO)獲JR Research上調至買進，理由直指與OpenAI簽下的新合作案具「轉折性」，可望把營收動能延伸至2029年並擴大可服務市場。消息帶動股價收高至344.13美元，漲2.09%，顯示資金對AI客製化運算與網通需

結論先行United最新財報再度驗證高毛利艙等與忠誠計畫的韌性，市場將這股利多直接對照至Delta Air Lines(達美航空)(DAL)，帶動達美受益於相同結構性驅動力的預期升溫。若旺季需求與單位收益延續走強，達美第四季營收與獲利動能可望優於市場保守假設，成為航太運輸類股的相對強勢標的。周二達美

結論先行，短線情緒大於基本面Tesla(特斯拉)(TSLA)股價續揚，收在429.24美元，上漲1.38%。我們的判斷是：第三季財報前，股價已反映交付優於預期與成本效率改善的樂觀情緒，但估值與基本面脫節的疑慮升高，加上對執行長馬斯克的高度依賴帶來治理風險，恐使財報期間的波動擴大。除非營收結構、毛利與

GE Vernova在數據中心能源領域的最新動作引起市場關注，儘管其股價在最新交易日下跌4.42%至644.41美元，但其參與的投資聯盟顯示出未來潛在的增長機會。GE Vernova是綜合能源產業中的一個重要參與者，專注於提供創新的能源解決方案。該公司主要致力於再生能源和能源效率技術，目標市場包括全

富國銀行CEO警告美國競爭力將被中國超越富國銀行(Wells Fargo)(WFC)的首席執行官Charlie Scharf近日在華盛頓特區舉行的CNBC首屆「投資美國論壇」上表示，美國在許多領域仍然領先，但不一致的政策和投資不足正在讓中國迎頭趕上。這一警告引發了市場對美國金融和科技領域未來競爭力的

400億搶灘AI機房，微軟鎖定算力主導權Microsoft(微軟)(MSFT)與Nvidia(輝達)(NVDA)、BlackRock(貝萊德)(BLK)及馬斯克的xAI等投資夥伴組成的AI Infrastructure Partnership(AIP)宣布以約400億美元收購Aligned Data

EUV訂單續強推升成長能見度，地緣與中國需求回落成關鍵拉扯ASML(艾司摩爾)(ASML)第三季接單優於預期、EUV動能擴大，管理層強調2026年營收不低於2025年，象徵AI基礎設施帶動的先進製程投資仍在延續。不過，中國需求自高峰回落與稀土出口新規提升不確定性，估值已處相對高檔之際，後續股價上行仍

結論先行，AI算力擴產明確強化長線優勢Meta Platforms(臉書)(META)宣布在德州El Paso動工其全球第29座資料中心、第三座德州據點，首期投入15億美元，規劃可擴充至1GW等級，並鎖定2028年上線。消息凸顯臉書加速布建AI基礎設施的決心，有助確保未來模型訓練與推論的供給與成本優

結論先行：與Bharti Airtel的戰略合作，將International Business Machines(國際商業機器)(IBM)的Power系統、watsonx與Red Hat OpenShift AI導入Airtel Cloud的即服務版圖，直攻銀行、醫療、公部門等高規範市場的AI與E

同業財報印證，高毛利結構續強帶動達美評價支撐Delta Air Lines(達美航空)(DAL)受惠高毛利的高端艙等與忠誠度經濟持續走強，基本面獲同業數據佐證。美國聯合航空最新財報顯示高端與忠誠收入領漲，走勢「貼近上週達美釋出的訊號」，強化市場對達美第四季營運動能的信心。達美股價周二收在61.28美