創意

華許在全球央行年會上的講話市場以偏鷹解讀，這樣美股週五下跌，費半更是大跌3.47%。我不覺得華許的說法是偏鷹，華許更多的是講一個聯準會該做的事，這說法跟他之前說的對於通脹零容忍其實是一樣的，只是市場聽起來刺耳而已，確實油價還是在相對高位，核心PCE也還是離2%很遠，怎麼能說出偏鴿的說法？如果這樣還要

外資買超366億，台股大盤大漲663點，收45832點，距離歷史新高5.2%，台股今天的AI概念股走勢很強，貌似預設了輝達的財報會很好。 紐約原油繼續下跌到80美元，但美國10年期公債殖利率回升到4.643%。 我們提高持股到8成，貌似是一個正確的決策。 1，台積電：外資大買5204張，台積電上漲1

🔸HBM 族群上漲，AI 浪潮再掀供應鏈熱度。
HBM 族群今日表現強勁，整體類股盤中漲幅達 6.58%，其中指標股創意盤中飆漲逾 9%，帶動板塊走勢。這波攻勢主要受惠於 AI 晶片需求持續爆發，市場高度看好 HBM 在高階運算中的關鍵地位不變。國際大廠如 Micron 和 SK 海力士近期

🔸電子上游-IP/ASIC 族群普遍下跌，AI 概念股獲利了結壓力大。
觀察電子上游-IP/ASIC 族群今日盤中表現，整體類股下跌 2.19%，呈現普遍修正態勢。盤面焦點主要集中在世芯-KY (-3.82%)、創意 (-2.56%) 等高價 AI 概念股跌幅較重，億而得 (-5.58%)

外資買超517億，台股大盤漲702點。紐約原油回升到79.5美元，美國十年期公債殖利率上漲到4.668 %，雖然偏多操作，但還要保持戒心。 1，台積電:七月營收4675億，月增5.6 %，年增44.7%。再次創下歷史新高。三大法人買超七百張。

週五台股開高走低下跌了170點，櫃買更是下跌了1.83%。外資轉大賣407億。還好美股因為非農暴雷，美國10半期公債殖利率下跌到了4.65%，美股費半上漲了2.56%。資金面有好轉的跡象，只要中東戰事不要再升級，我會加碼持股到7成5的持股比例。 1，台積電：外資買超642張，台積電小漲5元作收。隨著

🔸矽智財IP族群上漲，AI晶片需求推升產業能見度
矽智財IP族群今日盤中表現相當活躍，整體漲幅達3.15%，明顯領先大盤。觀察盤面，由晶心科一馬當先，以近8%的漲幅強勢領軍，世芯-KY、創意、力旺等指標股也同步翻紅走高，顯示資金對此族群的青睞。其主要驅動力來自於市場對AI晶片與邊緣AI應用的

外資賣超57億，投信買超252億，台股大盤下跌25點，但櫃買大漲3.35%，內資主導了跌深反彈行情。目前美股納指期貨繼續上漲0.83%，美股也在進行AI泡沫證偽的行情，美伊戰爭還是一個變數。 1，台積電：外資大賣12430張，台積電下跌2.11%。台積電連續兩天下跌是在平衡上週五超漲的回檔。

週五外資買超675億元，台股大盤上漲3186點創下歷史最大漲點，但週五在美股上漲的情況下台指期夜盤大跌了1077點，美股上漲主要是亞馬遜上漲了15%，谷歌上漲了6.88%，微軟上漲了3.02%，輝達上漲了2.93%，這些大型的權值股上漲所貢獻的指數。但跟台股最有直接相關的費半只上漲了0.07%，台積

外資賣超483億，投信買超127.7億，台股大盤下跌105點，收39933跌破4萬點，台股融資斷頭的壓力減少了，但這不是大盤觸底回升的信號，反彈跟回升是兩回事，目前的油價跟美國10年起公債殖利率都不具備大盤回升的可能，大盤隨時會反彈，但如果資金還是持續流出資本市場，那麼底部就還沒到。 控制部位依然是