NVDA

伊朗戰事推升油價、WTI年初迄今漲逾五成，Jim Cramer警告「油到120美元，多頭通通不保」。但在高油價與通膨壓力下，華爾街資金正轉向三大主題：AI資料中心基礎建設、記憶體與雲端硬體缺貨鏈，以及受惠消費降級的平價零售股，試圖打造能撐過能源風暴的投資組合。 .badgeprice-contain

結論先行，基本面與需求共振推動股價韌性Nvidia(輝達)(NVDA)在大型投資會後續獲外資高信心背書，摩根士丹利重申其為核心持股，並指出在Blackwell到Rubin的產品節奏下，市場預估仍面臨持續上修壓力。與此同時，OpenAI與Meta等超大規模客戶的AI基建擴張確認算力長牛趨勢，短線支撐輝

CPI數據穩定但高油價影響聯準會利率前景近期美國消費者物價指數（CPI）的表現雖然符合市場預期，但高油價可能對聯準會的利率政策帶來挑戰。前克里夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特表示，儘管二月CPI數據與預期一致，但高油價的影響不容忽視，這可能會影響消費者的通膨預期，進而影響聯準會的決策。CPI數據符合預期但

自研壓力不改趨勢，超微AI動能與法務風險同時改善Advanced Micro Devices(超微)(AMD)同日迎來兩股關鍵訊號：臉書母公司雖公布自研AI晶片，仍維持以數年期巨量外購加速器擴建資料中心；另與Adeia達成多年專利授權並和解既有訴訟，法律不確定性出清。整體來看，短中期AI裝機循環未變

結論先行，AI資本開支續強但成本結構走向更重Meta(臉書)(META)持續以數十億美元級別投入AI晶片與資料中心，力圖在生成式AI與廣告演算法中拉開差距。然而，能源安全與地緣政治風險正把「隱形稅」加諸雲端與軟體產業，恐推升營運成本並拖慢佈署進度。短線來看，股價對成本指引更為敏感；長線而言，能否最先

結論先行，長多趨勢未改Amazon(亞馬遜)(AMZN)獲摩根士丹利列為TMT高信心持股之一，目標價300美元，對比現價具逾四成上行空間。儘管股價今年以來回跌約7%，市場對上一季財報未達預期與2026年資本支出規畫達2,000億美元的擔憂壓抑情緒，但雲端與廣告兩大高毛利引擎持續提速，搭配Prime訂

生成式AI顛覆軟體與信貸市場，軟體SaaS估值下修、私募信貸爆贖回壓力，但資金正轉進資產抵押證券與商業不動產MBS等「重資產」工具，形成一場從成長股到固定收益市場的結構性資金轉向。 .badgeprice-container {
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在2026年的美股市場中，人工智慧指標股輝達(NVDA)因面臨博通(AVGO)等晶片製造商的激烈競爭，加上市場對AI泡沫的擔憂，股價表現相對平穩。然而，為AI資料中心提供關鍵光纖網路技術的Ciena(CIEN)，今年以來的市場表現卻超越了輝達(NVDA)，成為投資人關注的焦點。財報公布後股價短暫回跌

伊朗戰爭導致霍爾木茲海峽幾近封鎖，國際能源總署啟動史上最大400萬桶戰備儲油釋出，美國同時靠關稅填補財政缺口。油價飆升與供應鏈再度斷鏈，讓通膨重燃、聯準會降息前景急凍，全球金融市場面臨新一輪「供給衝擊」考驗。 .badgeprice-container {
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OpenAI 正加速推動人工智慧開發下一階段所需的大型運算基礎設施。這項計畫由去年11月加入的工業運算主管 Sachin Katti 負責監督，他過去曾擔任 Intel(INTC) 的技術與 AI 長。Katti 主要向 OpenAI 總裁 Greg Brockman 報告，負責協調工業合作夥伴、工