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(圖片授權自shutterstock)你注意到了嗎？這季13F報告裡頭，幾家機構不約而同都在加碼AI晶片與加密基建!
如何查看這份榜單？
想自己追蹤法人換股動向，可以這樣操作：
- 點選底下【選股】 > 【大師持股】
- 選擇基金（如：方舟、索羅斯、波克夏...）
- 點右上角排序 > 選擇「持股變動」
🔎 小提醒：榜單數據為季度申報資料，建議搭配技術線型、財報基本面交叉觀察更佳！
本季法人關注 TOP 5 強勢新寵
1.Circle(CRCL)
- 方舟＆索羅斯同時新進持股
- Q2營收年增33%，USDC市佔穩步上升
- 穩定幣監管明朗化，鏈上支付需求爆發
身為USDC的發行商，Circle 是區塊鏈上法幣結算的關鍵樞紐。方舟單季新建292萬股，索羅斯也投入逾5,500萬美元，顯示雙方高度看好其「金融基礎建設」定位。8月公布的財報顯示營收連三季走高，USDC流通規模亦回升，成為機構押注區塊鏈商業化的首選標的。
2.超微半導體(AMD)
- 方舟大幅加碼，橋水略為調節
- MI300 系列晶片銷售動能延續
- 搶攻 AI 資料中心與推論市場
AMD 獲方舟單季加碼128萬股、期末市值近4億美元。雖然橋水略作調節，但其EPYC伺服器與Instinct AI晶片受惠雲端建置與推論需求激增，2025 年 AI 相關營收可望翻倍成長。市場關注第5代EPYC處理器今年底全面放量。
3.台積電(TSM)
- 方舟 Q2增持 209%
- AI封裝供應鏈核心
- 擴產CoWoS、SoIC產能，解除算力瓶頸
台積電本季持股由22.6萬股增至近70萬股，成方舟AI供應鏈的新布局重心。市場認為其高良率先進製程將緩解GPU瓶頸，搭配CoWoS封裝技術擴張，供應鏈地位再次強化。8月法說會也釋出正向展望。
4.ARK比特幣現貨ETF(ARKB)
- 方舟加碼375萬股，增幅130%
- 擴大對加密資產的指數化曝險
- 為進可攻退可守的配置工具
相較個別交易平台風險，ARKB 提供更穩定的比特幣布局通道。方舟在Q2持倉由287萬股拉升至662萬股，策略上為強化加密資產權重同時分散波動風險。若加密資產監管與ETF通路持續擴大，後市仍具想像空間。
5.盈透證券(IBKR)
- 索羅斯單季增持逾200萬股
- 客戶資金利差收益擴大
- 零售交易熱＋機構滲透雙主線並行
受惠2025年市場活絡與利率維持高檔，IBKR 營收與獲利同步上升。索羅斯在Q2加碼至223萬股，顯示其看好盈透作為低成本券商的長線競爭優勢。7月營收年增15%，活躍用戶持續創高。
盤面亮點總結
- 法人加碼集中於AI供應鏈與加密金融基建，題材延續性強、具長期成長趨勢
- 相較應用端與交易所，機構更傾向押注上游供應與底層結構，風險更低、波動更可控
- 多檔上榜股近一週股價同步走強，市場已有資金進場回應
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