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今日盤勢重點：《2024 全年營收創新高，法說：淨利年增 6 成！》
文章架構：
1. 擴大投資3.3兆！台積電在美國將再新建5座新廠！
2. 川普：台積電不會有關稅問題！先進製程技術外移台積電地位不在？
3. 兩檔台積電建廠概念股未來10年成長無虞！
擴大投資3.3兆！台積電在美國將再新建5座新廠！
今(4)日台灣時間凌晨，台積電(2330)董事長魏哲家受邀至美國白宮與總統川普會面，活動期間魏哲家宣布，「台積電將在美國加碼投資1,000億美元(約3.3兆新台幣)，除了原本已規劃建置的三座廠外，將在亞利桑那州再興建3座晶圓製造廠，以及2座的晶圓封裝廠和1座研發中心，加上先前的650億，台積電在美國總投資將來到1,650億美元」。這項半導體建廠專案也成為美國歷史上最大規模的單項外國直接投資案(single foreign direct investment)。魏哲家也提到，這5座工廠將會使用最尖端先進的生產設施，市場預估未來10~15年美國將會有7座的晶圓代工與封測廠建置。
圖片來源：fOx Hsiao-YouTube頻道
川普：台積電不會有關稅問題！先進製程技術外移台積電地位不在？
川普在魏哲家發言後，以今日被課徵關稅的墨西哥與加拿大為例說到，「像魏先生現在做的，他們不需要再運晶片過來美國，這樣就不會有25%、30%或是50%的關稅問題」。該言論一出後也讓市場推估，在台積電加碼投資1000億美元後，目前台積電有望在川普4年任期中的晶片關稅一事上獲得勉死金牌。
針對技術外移的問題，魏哲家在1月法說會即表示，台積電的R&D部門仍在台灣，只有前端的製程技術在研發中心成功後，才會將技術陸續複製、量產至其他地區，也因此最先進的製程都還是會留在台灣！CMoney研究團隊認為，目前美國先進製程廠進度延後，即使要建立研發中心，也不是短時間會見到的事情。
此外，先前外資報告曾指出，考慮到人事、化學品供應鏈等問題，美國晶圓廠生產成本將比台灣高出30%，在整體成本高於進口晶片下，很難讓台積電客戶大規模採用，即使採用，成本也將是這些美國大型科技公司買單。因此，技術外移後導致台積電的角色被弱化而不受重視的可能性相當低，這間半導體AI晶片巨頭未來5~10年的地位仍不需要太過擔心！
兩檔台積電建廠概念股未來10年成長無虞！
台積電自2020年5月宣佈正式宣佈赴美建廠至今，因疫情、缺公與工作文化等問題量產時程延後，亞利桑那州一廠在2024年第四季開始了4奈米量產，但整體產能仍未完全開出，將生產2奈米晶片的二廠及A16埃米的三廠則預計將在至2026年下半年及2028年陸續完工。
按照這個速度，昨日台積電董座魏哲家提到的5座廠房要完工，可能也是2035年後的事了。而台積電豪撒1000億美元所帶來的建廠資金相當龐大，以近10年的時間維度來看，將為相關工程商帶來強大的營運表現挹注，CMoney研究團隊精選兩檔個股，看好他們長線成長商機明確，仍有相當好的表現機會！
無塵室&機電統包工程商-帆宣(6196)
帆宣(6196)是國內無塵室&機電統包公司，也是台積電美國水務、氣化工程商。2024年第三季營收主要來自於自動化供應系統業務(51%)及高科技設備材料銷售業務(21%)。2024年營收606.75億元，年增7.8%，刷新歷史新高。
自2021年帆宣就與台積電一同赴美執行建廠任務，由於是首次配合海外建廠，一開始因對於美國當地成本及工期預估有落差，導致美國地區業務表現不如預期，但今年在學習曲線收斂下，2025年獲利有望貢獻抬升整體毛利率。
帆宣目前在手訂單維持在610億元左右，預估在台積電持續擴廠，加上美國獲利轉正，整體營運逐漸回溫。此外，帆宣除一般工程外也提供製程設備、材料、設備維修及維護等服務，在台積電宣布擴大在美投資下，長線發展可期！
圖片來源：籌碼K線-APP
台積電統包工程領導廠-漢唐(2404)
漢唐(2404)是台積電建廠主要統包工程商，同樣提供無塵室、機電等工程服務，目前公司營收貢獻即來自於系統整合工程。
漢唐之前負責台積電亞利桑那州一廠的營收認列已經結束，目前正如火如火展該的美國2奈米廠，在海外營運模式逐漸成熟後，整體獲利表現將提升不少。另外，漢唐是美國二廠的主要工程商，後續帶來的龐大工程認列可期。
漢唐去年營運因2023年基期墊高，整體呈現下滑，營收來到474.22億元，年減31.2%。然而，考慮到台積電建廠持續擴大，在手訂單目前已超過600億元並持續增加，在海外蓋廠經驗逐漸成熟後，漢唐在美營收將進一步擴大，建議後續關注公司合約負載，提前窺探未來營收表現！
圖片來源：籌碼K線-APP
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