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投資股市的方法百百種，但只要能獲利就是適合自己的好方法！本期〈封面故事〉專訪4位台股投資達人，究竟他們背後有什麼樣的故事、運用什麼策略、保持什麼心態，才能讓他們在股市中屹立不搖，成為長期贏家呢？
撰文：游季婕
策略達人Yeason 標準化投資流程 緊跟市場資金 獲利翻倍起跳
很多人都說興趣不能當飯吃，但在YouTube上化名為股科大夫的容逸燊（Yeason）卻是幸運兒，因為從大學選擇科系到工作，都只朝自己有興趣的領域發展。
資管系畢業的Yeason一開始在電腦公司擔任工程師，歷經轉行賣藥妝等雜貨商品，最終又在最熱愛的投資落腳，成為一名股票分析師。Yeason看似很年輕，但股齡已有16年，2020年以來，多數時間的獲利以倍計，就讓我們來了解Yeason是如何成為股市長期的贏家吧！
Yeason小時候回到家，常常看到家裡電視中播著財經節目，有一段時間台股第一次上萬點，看到大人們都很瘋股市，從那時開始，他就覺得股市有神奇的魔力，好像輕鬆下個指令，一買一賣來回操作，就能賺錢，不過等到長大後自己進入市場，才發現完全不是如此。
太平盛世也有黑天鵝 長抱輝達賺逾800%
大學時期Yeason開始踏入股市，當時在學校他沒有上過任何一堂金融或經濟相關課程，都是靠自己買書研究，他認為這樣反而學的比較深入，可以找自己有興趣的領域去學。投資的歷程就像他學習的過程一樣，穩扎穩打，資產不斷穩定成長，但還是有大賠的經驗，令他最印象深刻的是2011年的歐債危機。
當時台股從8,400點跌到6,600點，第一次因為開太多槓桿而爆倉，賠了一半的資產，Yeason說到「後來即便在非常肯定的趨勢中，也絕不會把資金做到滿，因為黑天鵝事件也可能發生在太平盛世！」
而當資金部位較大後，他也做一定程度的避險，並將部份資金配置在現金、債券等穩定資產上，做好分散風險並嚴守操作紀律。
至於過去成功的投資經驗，Yeason分享，4、5年前他就看好並布局電動車和AI產業，當時還沒什麼人談AI，但他記得大學時組裝電腦，最頂級的顯卡（GPU）正是來自輝達，從2022年買進輝達股票到現在已有800%以上報酬率，Yeason表示還打算續抱。
台股部分，Yeason提到，2020年疫情之後，全球產業幾乎大洗牌，整個海運狀況緊繃，電子業庫存也只能撐6～8週，當時低檔買進的電子股，到了2021下半年，也都有200%～300%以上的獲利。另外還有2021年的原物料行情，他投資了黃豆和玉米期貨，後來原始保證金也翻了4～5倍。
2數據找市場資金位置 不同交易週期不同操作
Yeason擁有一個完整的投資策略與框架。以個股投資策略為例，首先會看市場資金在什麼區塊，這可以從以下2點判斷：⑴月成交量創下新高的股票；⑵法人或大戶吃貨的股票。
理想狀況是整個族群連動上漲，因為一旦大資金開始布局某個產業，短時間離開是不容易的，他形容「想像一下如果你是大戶，在低檔吃貨吃了很多，怎麼可能1、2天內就出完？一定是慢慢倒貨再急拉上來，週而復始幾次之後，才會形成一個盤頭（行情即將反轉向下）的過程」
接著，Yeason依據不同投資時間把資產配置分為短（包括現金）、中、長期，各占總資產3～5成、2～3成、3～4成左右，以下是不同時間的操作心法：
1.短期：預計持有1～2週，布局於技術面轉強的股票，風險控管會較嚴格。Yeason提醒到，越短的交易週期盡量看型態和K棒即可，並且用均線來判斷大方向。至於出場時間則是接近型態滿足時會壓近停利，也就是盡量不主觀設定出場點。
舉例來說，可能本來設定回檔5%～8%才出場，但當型態接近滿足時，可能2%～4%就會出場，當然也要觀察其他重要支撐。
2.中期：預計持有1～2個月，重點在於掌握族群輪動及市場資金流向。Yeason自製了一本投資農民曆，記錄了每年每個季節或月份，哪些族群比較容易有表現，他表示「尤其很多傳產，3年不開張，開張吃3年」。
舉例來說，6～7月以前可以卡位旅遊航空股，8～9月開學季則是筆記型電腦、機車等固定旺季，Yeason提到行情也不一定會發動，但至少不會去選淡季的產業。
3.長期：預計持有半年以上，會搭配基本面及國際情勢，建立較大部位。若長期底部已經確立，行情發動只是時間問題，通常持股只進不出。
Yeason也補充到，長期投資要選擇5～10年內會實際運用在我們生活中的產業，像是核融合、量子電腦，可能要幾十年後才會實現，就不考慮，以電動車自動駕駛為例，也許等到無人車滿街跑才會考慮賣出相關股票。
算賺賠比、思考最大風險 盤中不隨意追高
談到怎麼做，才能和Yeason一樣成為股市長期的贏家，他認為關鍵是要先「找到適合自己的投資方式，並且對投資交易有興趣或狂熱」。Yeason提醒，若沒興趣，不一定要靠交易個股賺錢，像是ETF也是增加財富的方式，但賺取的就只是常態分配的獲利。
確認有興趣甚至狂熱後，一般人可以再透過交易的技術面和心理面來訓練自己。交易的技術面是指進場前Yeason會先計算賺賠比，並思考最大風險是多少？如果行情真的不如預期，是否能承受這個虧損？
以個股來說，一次進場約為總資金的1～2成，而停損幅度約5%～8%，停損也要建立在有意義的位置上，像是成交量大的低點，如果每次交易都這樣做，長期下來會達到大賺小賠、績效穩定成長的效果。
心理面則是要克制自己不冒高風險，Yeason提到「我有一份盤中檢核清單，提醒我不要腦充血時幹一些蠢事」，雖然不同商品有不同的注意事項，但他整理出一些通用性的項目，讀者也應盡量避免：⑴乖離很大時追高：⑵同族群中量能不夠，只有1檔～2檔在表現時追高：⑶高檔爆天量時追高：⑷9:05以前進場要注意細節（例如隔日沖籌碼、當天多方氣勢等）：⑸空頭時不要早盤搶股票。
最後Yeason則說到「不要設限」，不要被既定印象跟框架綁住。最近的例子就是AI出現前大家沒想到「電子五哥」會成為飆股。
Yeason 小檔案
現任啟發投顧副總／證券及期貨雙分析師，經營YouTube節目「股科大夫容逸燊」，股齡達16年，熱愛投資交易，每天花10～12小時研究股票，致力於將自己的投資流程標準化，並利用科學、統計方式改善賺賠比和長期績效。
Yeason的投資心法
1. 短期交易看型態和K棒
2. 中期交易掌握族群輪動、市場資金流向
3. 長期交易看基本面和國際情勢
4. 進場前計算賺賠比，思考最大風險
5. 建立盤中檢核表，不隨意追高
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（圖片來源：Money錢 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）
文章出處：《Money錢》2024年6月號
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