在交易上有各式各樣的方式跟策略，但許多投資人因為市場資訊太多而不知如何開始，我認為好的方式是先縮小範圍，將過多的資訊給排除掉，接著再依照市場的客觀數據去延伸自己的主觀想法，先有方法再有看法，最後再依照市場變化調整作法

這篇文章與大家從【客觀數據的觀察】到【主觀想法的整理】，分享近期市場的變化與觀察

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客觀數據

觀察盤中即時的變化可以用來判斷盤面的強、弱勢，當市場上漲帶量的個股較多時，代表目前市場偏強勢，在交易上就可以較積極，但當市場上漲的個股以及量能不足時，代表市場目前偏冷，而這時就會以觀察為主。

而對於較無方向或是對市場敏銳度較低的投資人來說，可以透過投資癮APP的每日資金流向、個股冷溫熱水區的即時表現以及其他輔助資料篩選出市場上的關鍵少數，加入自選股清單內持續觀察，並再接下來的觀察加入自己的主觀想法，最後做出投資決策

9/4(一)整體市場變化 (APP資料)

• 資金流向 : 以汽車、IC設計、航運、NB與手機零組件、IC代工、連接元件為主
• 溫熱水區估量比大於100%為30檔(熱15檔，溫15檔)
• 當日上漲家數為961家，下跌家數為680家

溫熱水區個股主要為

• 半導體 : 義隆、通嘉、矽創、偉詮電、致新、昇佳電子、瑞昱
• 電子零組件 : 宣德、鈺邦、金居、兆利、立隆電
• 汽車工業 : 百達-KY、中華、東陽

 

9/5(二)整體市場變化 (APP資料)

• 資金流向 : 以IC設計、PCB製造、PCB-材料設備、光學鏡片、工業電腦、NB與手機零組件為主
• 溫熱水區估量比大於100%為38檔(熱13檔，溫25檔)
• 本日上漲家數為930家，下跌家數為664家

溫熱水區個股主要為

• 半導體 : 凌陽、矽創、致新、義隆、天鈺、瑞鼎、力成、聯發科
• 電子零組件 : 金居、鉅祥、群光、群電、瀚宇博、致伸、晶技
• 汽車工業 : 中華、百達-KY、艾姆勒

以短線交易上的思維來觀察，行情好時，股價漲過頭可能超過估值，當行情不好時，股價也可能跌過頭，每當市場在下跌時，投資人最想知道的就是哪邊才是合理的股價，但實際上價格是最誠實的，我們很難知道股價在當時的價格是高還是低，但利用客觀的數據就能盡量排除交易上的盲點，也能保持主客觀的平衡。

關於投資癮APP該如何使用、其中的分類代表的意義、以及各類型的投資人該如何應用，可以參考這篇文章 → 【投資癮】APP 使用說明：快速找到交易市場中的關鍵少數

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主觀的想法

當我們使用了工具去有效降低篩選時間之後，投資人接下來需要自己的想法，而依照過去兩周的觀察來看，近兩週加權指數維持在季線之下橫向整理，在8/24第一大成交重心類股電腦與週邊族群爆出單日成交比重40%的大量後，個股的跌勢稍微有些趨緩，也發現部分資金輪轉至網通、PCB、連接器、IC封測、背光模組等個股表現，由於整體族群性變化還是稍大，但不難看出市場的熱度有慢慢加溫

在觀察市場行情時，常常都是要從看不懂，接著慢慢拼湊市場訊息，到最後全盤理解後，才會做出關鍵的決定

近兩到三週的台股指數基本上沒有太大的變化，在整體資金類股輪動不明確之下，族群內的個股走勢也容易出現分歧，以下也持續幫讀者動態整理目前市場族群內的差異性，並可以進一步將右側區分為主要觀察、次要觀察、最後觀察，最後依個股強弱勢的判別就可以讓我們慢慢從比較利益去篩選，找尋個股是否有落入自己的打擊區

以目前市場區別較明顯的族群和讀者分享，右側進一步區分如下：

• 主要觀察 : 正在創歷史新高或波段新高
• 次要觀察 : 股價多次來到區間上緣或盤整向上
• 最後觀察 : 先前創新高後拉回或盤整階段

 

▍網通、光通訊

右側

• 主要觀察：智邦、啟碁、中磊、正文、智易、兆赫、友訊
• 次要觀察：統新、建通
• 最後觀察：明泰、合勤控、宇智、神準

 

▍PCB、CCL

右側

• 主要觀察：健鼎、金像電、瀚宇博、精成科、定穎投控、敬鵬、台光電
• 次要觀察：毅嘉、志超、台燿、金居
• 最後觀察：高技、博智、欣興、尖點、華通、楠梓電

 

▍連接器

右側

• 主要觀察：正崴、良得電
• 次要觀察：凡甲、今皓
• 最後觀察：佳必琪、嘉澤、廣宇
   

投資人在進一步篩選個股時，可以延伸觀察股價上漲背後是否有什麼潛在的基本面變化或其他題材

延伸觀察 : 正崴

今年截至7月累計營收YOY為負成長，往年第三、第四季為旺季，在財報方面Q2由虧轉盈，並且值得關注的是毛利率及淨利率為近年來平均新高，若未來基本面有更進一步的成長幅度，以目前股價相當接近於2021年新高位置

 

延伸觀察 : 良得電

自2022年Q3、Q4獲利大幅改善之後，今年Q1、Q2獲利雖然下滑，但仍維持在近年新高的位階，同時可以觀察到今年累計7月營收YOY為-25%，財報沒特別突出的表現，股價卻創歷史新高

 

▍IC封測

右側

• 主要觀察：京元電子、矽格
• 次要觀察：頎邦、台星科
• 最後觀察：日月光投控、南茂、力成、欣銓、宜特、訊芯-KY、超豐

 

▍被動元件

右側

• 主要觀察：鈺邦、信昌電、華新科
• 次要觀察：禾伸堂、晶技、國巨、立隆電、立敦
• 最後觀察：興勤、日電貿

在被動元件族群中，雖然不是目前市場的成交重心，儘管指數下跌也沒有過度的追賣造成較大的成交量，加上觀察今年的財報表現，雖然相較往年衰退，但也沒有持續擴大衰退幅度，維持在一個區間整理

以目前被動元件個股表現較強勢的為先前創歷史新高的鈺邦，及近期創波段新高的晶技，而在上周整體市場的表現中也可以觀察到被動元件類股成短期市場的焦點

 

▍個股表現

右側

• 主要觀察：矽創、致茂
• 次要觀察：瑞儀、致伸、偉詮電、界霖、一詮、中光電、宏捷科
• 最後觀察：鴻海、鴻準、帆宣、華晶科

在個股表現方面，投資人可以注意到，近期的盤面依然為先前強者續強的族群在表現，例如電腦與週邊設備、IP矽智財、網通、PCB等，因此我們也可以從個股表現上多去觀察，在指數尚未回到多頭格局時，就會比較傾向為個股表現為主

例如近期儘管指數下跌，個股仍維持橫向整理的矽創、致茂，都在8/24隨著大盤大漲時轉強，另外也可以注意到像致伸、瑞儀、中光電、界霖量縮維持盤整向上的走勢，也是相對大盤抗跌的個股

鴻海 今年上半年一直處於盤整格局，在下半年才開始有創波段新高的表現，在消息方面，之前已是輝達「H100」與「H800」AI晶片模組獨家供應商，同時，輝達在AI晶片基板、主機板與整機伺服器訂單，鴻海不僅維持了原有訂單，更新增拿下HGX晶片模組

另外，鴻海董事長劉揚偉才剛在日前舉行的法說上透露，針對生成式AI，鴻海從模組、基板、伺服器、機櫃、散熱、機殼至資料中心，是業界唯一可以提供完整解決方案的廠商，無論是在在AI模組或AI基板市佔率都非常高，利潤也優於後段整機組裝，同時強調鴻海在亞洲、歐洲、美洲都能在地生產提供一條龍整合服務

投資人可以發現，在近期指數盤整之下，自8/18-8/31短期空頭排列已從7成快速減少至3成，顯示短期間個股與大盤的差異性越來越大，投資人也能依自身選股邏輯納入屬於自己一致性的觀察名單

這邊沒有特別列出電腦與週邊設備族群，主要是因為目前多數個股仍維持多頭格局的走勢，都處於熱水區的階段，也是目前市場成交的第一大重心，這也是屬於投資人「主觀篩選」的部分

目前狀況可能會將注意力放在其他有機會取得優勢的類股上，而把觀察類股分為主要、次要、最後的觀察，僅是用來進一步釐清個股價量型態表現、位階和族群性作為觀察時，可以藉由這樣的分類加快選股的過程，或是在做決策時，可以選擇更有把握且看得懂的標的去操作，而在搜尋市場的變化時也可以將一些原本不熟悉的個股做更進一步的研究或追蹤
 

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投資癮APP 更新改版

投資癮APP是以「客觀的價格、量能以及型態」來分類個股，將個股此刻的行情分成冷水區、溫水區、熱水區三大區域，並且將每一個水區細分為兩個階段，方便投資人做更進階的判斷與調整，在經過超過半年的實際使用並且蒐集大家的建議之後，這次針對一些功能與顯示做了新的改版，希望讓大家在使用上能提高效用

在經過超過半年的實際使用並且蒐集大家的建議之後，我們針對一些功能與顯示做了新的改版，希望讓大家在使用上能更加方便與直觀

🌟個股頁

• 查價資訊改為在線圖上顯示更清楚
• 增加最高/低 股價顯示
• 除權息日期(可關閉)

可以直接在滑動線圖時看出最高與最低價，方便投資人判斷趨勢，也可以依照需求開始除權息日期標示，了解完整資訊

🌟個股頁 : 增加現金股利發放金額與年份
除了除權息時間以外，也可以在投資癮APP直接查看上次發了多少股利

 

🌟更多頁 : 增加螢幕恆亮選項
不需要調整手機本身設定，就可以在開盤時間長亮螢幕，方便投資人使用

🌟大盤頁 : 新增香港恆生與上證指數
幫助投資人更全面的了解國際指數
將大盤指數改為即時顯示，即時了解趨勢

🌟多股頁面 : 增加產業類別連結
多股頁 → 所屬產業 → 連結到該產業的其他個股
方便投資人找尋與觀察相同族群的類股

🌟大盤總覽 : 產業類別連結
大盤總覽一日資金流向排行 → 所屬產業 → 連結到該產業個股，方便投資人找尋與觀察同產業類股表現

更詳細的完整使用說明 : 【投資癮】APP 使用說明：快速找到交易市場中的關鍵少數

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警語
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