超微(AMD)今年以來受惠於AI熱潮，股價大漲近98%，表現大幅超越標普500指數(SPY)的8.4%。除了自身核心業務強勁，最新提交的13F文件更揭露了其創投部門AMD Ventures的最新動向。截至3月31日，超微斥資約648萬美元，買進65,516股的邁威爾科技(MRVL)股票，平均買進成本約落在99.05美元。

精準掌握半導體起漲點，帳面獲利已逼近翻倍

超微(AMD)在此次佈局中展現了精準的眼光，正好在半導體類股起漲之際買入。雖然邁威爾科技(MRVL)在5月15日股價回跌3.12%至176.89美元，但超微持有的部位價值仍高達約1146萬美元，帳面獲利豐厚。近期半導體類股普遍面臨回跌壓力，華爾街日報指出，主因是川普與中國領導人的會面未能達成重大晶片協議，加上瑞銀分析師對半導體類股提出警告，導致市場情緒轉弱。

輝達也砸重金入股，兩大巨頭齊步鎖定矽光子

值得注意的是，輝達(NVDA)同樣在3月31日宣布對邁威爾科技(MRVL)投資20億美元並達成戰略合作。兩大AI晶片巨頭不約而同投資競爭對手，市場推測其背後核心正是為了「矽光子」技術。邁威爾科技指出，相較於傳統網路使用的光學模組，矽光子技術採用共波長雷射，不僅成本更低，製造過程也更為簡易。博通(AVGO)執行長Hock Tan也在財報會議中強調，當銅線傳輸遭遇瓶頸時，轉換至矽光子技術將成為必然趨勢。

強化AI基礎建設佈局，華爾街看法多空交錯

為了進一步鞏固競爭力，邁威爾科技(MRVL)於今年2月完成對Celestial AI的收購案，藉由其光互連技術，支援大規模AI部署所需的高頻寬與低延遲連接。邁威爾科技執行長Matt Murphy表示，今年預計將為美國五大雲端服務供應商提供資料中心互連模組。針對其後續表現，美國銀行給予「買進」評等，而高盛則維持「中立」看法。投資人仍需留意大型雲端業者放緩AI支出，以及客製化AI加速器市場競爭加劇等潛在風險。

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