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富蘭克林投信認為，本週市場焦點落在 AI 科技革命與全球結構轉折，整體氛圍偏向股市與成長題材。對長期投資人而言，與其擔心短線震盪，不如善用基金進行趨勢佈局，穩健參與未來的資本利得。
富蘭克林投信：AI 科技與長期投資浪潮下的基金投資機會
貝萊德董事長在年度信中點出三大關鍵力量：AI 科技革命、供應鏈自給自足、資本報酬與薪資成長失衡，正在重塑全球經濟架構。這樣的敘事本質上是成長型與結構性多頭，屬於偏股市與科技導向的長期主題，同時提醒投資人不要被短期波動與情緒牽著走。
從數據來看，標普五百長期投資二十年資本利得超過八倍，但只要錯過少數幾個關鍵大漲日，報酬就會被腰斬，這凸顯了留在市場與紀律持有的重要性。對富蘭克林投信的投資人來說，這樣的環境並不是要「猜景氣拐點」，而是要思考如何用合適的基金商品，長期參與全球股市與科技創新，並搭配固定收益與多重資產策略，降低波動、守住果實。
在股市端，可以透過主題明確的成長型基金掌握 AI、生技、科技與新興市場的中長期動能；在債市端，則用全球債券與新興市場債券基金提供現金流與下檔保護，形成較完整的資產配置框架，同時兼顧趨勢佈局與風險管理。
綜合判斷，當前情境較接近震盪中的長期成長格局，多數風險來自短期消息與情緒波動，因此更需要透過多元配置來達到抗跌與跟漲的平衡。
給投資人的操作建議：在 AI 結構大趨勢中做多元資產配置
在這樣的市場環境下，投資人可以從三個層次思考配置方向，兼顧趨勢佈局與穩健收益：
一、核心成長部位：長期參與全球股市與結構成長
在 AI 科技、供應鏈重組與永續趨勢下，成長型股票仍是累積資本利得的關鍵。投資人可考慮以全球股票與區域成長基金作為核心長期部位，例如：
- 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-全球基金美元A(acc)股 以及同系列全球基金美元I(acc)股
今年以來雖受科技股修正影響，報酬短線回落，但長期仍有機會受惠於全球企業獲利成長與 AI 投資循環。
- 新興市場與亞洲成長相關基金
例如富蘭克林坦伯頓全球投資系列-亞洲成長基金美元A(acc)股、富蘭克林坦伯頓全球投資系列-新興國家基金美元A(acc)股
對應到供應鏈移轉、新興國家內需與數位化升級，適合作為長期分散風隻的區域配置。
這一層主要對應追求中長期資本利得的讀者，透過紀律定期投入與分段加碼，而非短線進出。
二、穩健收益部位：用債券與月收益策略降低波動
在股市長期看多的同時，仍需要穩健收益與下檔保護。面對利率仍在相對高檔震盪、通膨壓力反覆的格局，債券與月收益基金有機會在未來政策微調階段提供穩健現金流與潛在價差空間，例如：
- 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-全球債券總報酬基金美元A(acc)股、全球債券總報酬基金美元A(Mdis)股
透過全球債券多元配置，在利率走向更明朗時，兼顧收益與資本保全。
- 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-精選收益基金美元A(Mdis)股、精選收益基金美元A(acc)股
聚焦多元信用債與收益資產，有助提升整體投資組合的穩健收益水位。
- 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-穩定月收益基金美元A(Mdis)股、穩定月收益基金美元A(acc)股
適合希望以月配息方式，平衡生活現金流與長期投資的投資人。
這一層對鎖定「穩健收益」與「下檔保護」的族群特別關鍵，有助減緩股市波動對心態與持有紀律的干擾。
三、多元配置與衛星主題：抓住結構轉折中的加分題
在核心股債配置之上，可以適度加入與結構轉折高度連結的衛星主題，既呼應 AI 與永續投資潮流，又不至於讓整體風險失衡，例如：
- 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-科技基金美元A(acc)股、創新科技基金美元A(acc)股
直接受惠於 AI、雲端、半導體與數位轉型長期趨勢，適合作為成長型衛星部位，採取分批布局、長期持有的紀律。
- 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-全球氣候變遷基金歐元A(acc)股、全球氣候變遷基金美元避險A(acc)股-H1
對應能源轉型、基礎設施升級與綠能投資，與各國追求自給自足的政策方向高度契合。
- 富蘭克林坦伯頓全球投資系列-天然資源基金美元A(acc)股
在能源、原物料與地緣風險升溫的背景下，作為通膨與地緣風險的長期對沖工具。
衛星部位建議控制在整體資產的一到三成，以免過度集中於單一題材，同時享有趨勢紅利。
小結：用紀律與時間，讓基金成為你的「公民奇蹟」
在 AI 財富集中與結構轉折的年代，真正的風險往往不是波動本身，而是因為短期情緒而離場，錯失長期資本利得累積的機會。
富蘭克林投信建議投資人，以股債並進、多元資產配置的方式，將全球股票、穩健收益基金與主題型衛星基金納入同一張藍圖，透過定期檢視與長期持有，讓個人的資產成長與全球經濟、科技創新共同前進，實踐屬於自己的長期投資「公民奇蹟」。
盤中資料來源：股市爆料同學會
