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SCHD費用率較低且殖利率更勝一籌
Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD) 與 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL) 都是鎖定美國配息股票的熱門標的。其中，Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD) 追蹤道瓊美國股息100指數，以較低的費用率和較高的殖利率脫穎而出。它的年度費用率僅為 0.06%，而 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL) 則是 0.35%。這使得 Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD) 成為尋求更高現金流的投資人更容易負擔的選擇。相對地，ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL) 投資於其追蹤指數中至少 80% 的成分股，確保至少有 40 檔等權重股票，且單一產業類股不超過 30%，提供更多元化的產業配置。
NOBL採等權重策略分散產業風險
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL) 持有約 70 檔股票，規定單一產業類股比重不得超過 30%。該基金最大的產業曝險來自工業的 22.5%、防禦性消費的 22.09% 以及金融服務的 13.08%。截至 3 月 20 日，其前幾大持股包含 雪佛龍(CVX)、埃克森美孚(XOM) 與 林德(LIN)，每檔股票佔總資產的比例皆不到 2%。這檔基金擁有長達 12.4 年的歷史紀錄，透過這種等權重的投資方法，旨在降低過度集中的風險，並維持對穩定成長配息公司的廣泛投資。
SCHD持股偏重能源與防禦性消費
相比之下，Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD) 涵蓋了 101 檔股票，在產業配置上更側重於能源的 19.88%、防禦性消費的 18.5% 以及醫療保健的 16.2%。其最大的持倉部位分別為 康菲石油(COP)、洛克希德馬丁(LMT) 與 雪佛龍(CVX)，每檔權重約佔資產的 4.8% 至 5%，這讓它的投資組合呈現較為頭重腳輕的特性。值得注意的是，兩檔基金都避開了槓桿、貨幣避險以及其他複雜的結構設計。Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD) 能夠提供高殖利率，是因為它專注於投資高配息的股票，同時透過指數篩選機制，確保入選的都是具備良好配息歷史與財務數據的優質公司。
NOBL精選股息貴族適合追求穩定配息
另一方面，ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL) 將重心放在股息成長而非絕對殖利率，只投資於標準普爾 500 指數中的「股息貴族」。這群菁英企業必須連續 25 年提高股息，標普全球(SPGI) 的子公司為其商標註冊人。這些入選的公司都是各自產業中的佼佼者，擁有強健的財務狀況來支持持續成長的配息。總結來說，較高的殖利率加上明顯較低的費用率，讓 Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD) 在高股息標的中有極大的優勢。不過，如果投資人更看重股息發放的穩定性，ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL) 成分股長期穩定調升股息的優良紀錄，則會是相當合適的選擇。
