由知名投資人Philippe Laffont創立、專注於科技領域投資的避險基金Coatue Management，根據最新的13F機構持倉報告顯示，該基金在去年第三季至第四季期間進行了顯著的投資組合調整。最新的操作策略顯示，Coatue正從部分超大型科技股中撤出資金，轉而將重心大幅轉向串流媒體與電子商務領域的領導廠商，展現了對市場板塊輪動的敏銳佈局。

重押串流與電商巨頭，Netflix持股暴增近十倍成為最大亮點

在本次公佈的持倉變化中，最受市場矚目的莫過於對串流媒體龍頭Netflix(NFLX)的積極加碼。數據顯示，Coatue將Netflix的持股從第三季約61.8萬股，一口氣拉升至第四季的610萬股以上，單季大舉買進約550萬股，顯示機構法人對其後市的高度信心。除了串流媒體，電子商務巨頭亞馬遜(AMZN)也獲得青睞，持股總數從約870萬股增加至約990萬股，增持幅度約120萬股，進一步鞏固了該基金在消費科技領域的佈局。

適度獲利了結，減碼輝達、Google與Meta等科技權值股

在加碼新歡的同時，Coatue也對部分漲幅已大的科技權值股與AI概念股進行了減碼操作，這可能反映了基金經理人進行資產再平衡或部分獲利了結的策略。其中，Alphabet(GOOGL)A類股遭減持約40萬股，持倉降至約680萬股；社群媒體巨頭Meta Platforms(Meta)的部位也從約400萬股微幅降至380萬股。此外，作為AI晶片指標的輝達(NVDA)也遭到減持，持股從約980萬股降至約920萬股；電動車大廠特斯拉(TSLA)的持股則從約170萬股小幅縮減至160萬股。

佈局AI基礎設施新兵Vertiv，同時大砍醫療地產信託持股半數

除了權值股的調整，Coatue在第四季也挖掘了新的投資機會。該基金新建倉了資料中心基礎設施供應商Vertiv Holdings(VRT)，買進超過80萬股，這顯示法人在看好AI發展的同時，也開始關注支援AI運算的電力與散熱等基礎設施領域。另一檔新進標的為有機食品超市Sprouts Farmers Market(SFM)，買入約60.1萬股。在賣出方面，變動較大的是Medical Properties Trust(MPT)，Coatue將其持股從約900萬股大砍至450萬股，減持幅度高達50%，顯示對該醫療地產信託的看法轉趨保守。

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