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根據美國證券交易委員會（SEC）最新公布的持倉文件顯示，由億萬富翁投資人瑞·達利歐創立的橋水基金（Bridgewater Associates），在第四季對其投資組合進行了顯著調整。
這家全球最大的避險基金在最新的季度報告中，不僅大舉買入科技巨頭，更針對硬體與工業類股進行了新一輪的布局，顯示機構法人對美股後市的最新看法與操作策略。
大幅增持輝達與亞馬遜展現對AI前景信心
橋水基金在第四季顯著增加了對人工智慧領域的曝險。文件顯示，該基金將輝達(NVDA)的持股從前一季的251萬股大幅提升至387萬股，顯示對這家AI晶片龍頭的強烈信心。
除了輝達之外，橋水也同步加碼電子商務與雲端巨頭亞馬遜(AMZN)。持股數量由原先的112萬股增長至195萬股，增幅相當可觀，反映出法人對大型科技股成長動能的持續看好。
在金融支付領域，橋水亦小幅增持了萬事達卡(MA)，持股數從366.3千股增加至409.2千股，顯示基金經理人對消費支付市場的穩定看法。
新建倉戴爾與卡特彼勒以此布局多元產業
在建立新部位方面，橋水基金第四季新買入了戴爾(DELL)約156.3千股。市場分析認為，這可能與戴爾在AI伺服器市場的佈局有關，顯示達利歐團隊正尋找除了晶片製造商以外的硬體受惠者。
工業類股方面，橋水新進駐了重機械龍頭卡特彼勒(CAT)，買入約62.2千股。此外，該基金也新建倉了串流媒體平台Spotify(SPOT)，持有股數為23.5千股，展現了投資組合的多元配置策略。
減碼微軟與富國銀行並清倉AT&T
在獲利了結與調整風險方面，橋水基金採取了明確的減碼行動。該基金將微軟(MSFT)的持股從110萬股降至98.4千股，同時也小幅減持了軟體巨頭Salesforce(CRM)，股數由201萬股降至193萬股。
金融股的調整幅度較大，富國銀行(WFC)的持股從254萬股大幅縮減至114萬股。這顯示在總體經濟環境變動下，大型機構對傳統銀行股的配置轉趨謹慎。
此外，橋水完全清倉了電信巨頭AT&T(T)、房地產投資信託Annaly Capital Management(NLY)、支付公司Affirm(AFRM)以及半導體測試設備商Aehr Test Systems(AEHR)，徹底退出了這些標的。
