許多投資人為了獲得更高的每月配息，傾向將請領社會安全福利金的時間推遲至70歲。雖然理論上這能讓每月領取的金額增加約四分之一，但這項策略並非適用於所有人。美股券商嘉信理財(SCHW)的分析指出，若考量到美國社會安全計畫的償付能力、個人健康狀況以及退休初期的資產序列風險，一味等待可能會導致退休規劃適得其反。除了單純的數學計算外，投資人應審慎評估以下三個關鍵面向。

福利金面臨縮水風險，提早落袋為安或許更具優勢

延後領取福利金最顯著的風險，在於社會安全計畫本身長期的財務隱憂。根據最新的評估報告，若未進行任何改革，該計畫的信託基金可能在2033年面臨法定必須執行的全面性縮減，幅度恐達23%。這意味著無論領取福利金的時間長短，所有受領人的款項都將受到影響。對於堅持等到70歲才開始領取的投資人而言，原本預期較高的金額屆時可能因政策而縮水；反之，若在縮減實施前提早開始領取，至少能在這段期間內獲得100%應得的款項。從現金流的角度來看，盡早將資金握在手中並進行妥善理財，可能是應對未來不確定性的較佳策略。

健康與時間價值勝過金錢數據，及時享受退休生活更重要

決定何時領取福利金不應僅取決於財務數字，個人的健康狀況以及如何規劃退休時間更是關鍵因素。若投資人計畫在70歲前停止工作，這段期間的生活品質與時間價值往往高於單純追求福利金的最大化。核心考量在於確保投資人有能力在身體狀況良好的時候，享受辛苦工作累積的成果。對於許多人而言，能夠在60多歲時擁有充裕的時間與資金去體驗生活，其價值遠勝過70歲後帳面上些微增加的月退俸。

過度消耗退休老本風險極高，初期市場波動恐致資產歸零

延後領取福利金最容易被忽視的風險，在於這可能迫使投資人在退休初期過度依賴並消耗個人的退休積蓄。嘉信理財(SCHW)的數據分析顯示，若退休投資組合每年提取5%作為生活費，而在退休的前兩年遭遇市場回跌15%，該投資組合可能在18年內就會耗盡歸零。相對地，若同樣的15%跌幅是發生在退休後的第十年，資產存續的時間則會大幅延長。這就是所謂的「報酬順序風險」。提早領取雖然每月金額較少，但能減少從投資組合中提款的需求，讓退休老本有更多緩衝空間應對市場波動，避免因初期大額提領而造成無法挽回的資產減損。

嘉信理財(SCHW)主要從事證券經紀、銀行及資產管理業務。該公司擁有龐大的實體經紀分支機構網絡，並提供完善的線上投資平台與行動交易功能。此外，嘉信理財(SCHW)亦經營一家銀行與專有資產管理業務，同時為獨立投資顧問提供服務。作為投資領域規模最大的企業之一，截至2021年底，其客戶資產超過8兆美元，且絕大部分營收來自美國市場。

美股嘉信理財(SCHW)昨日收盤價為 105.0800 美元，上漲 3.02%，成交量為 7,527,617 股，成交量變動 -22.26%。

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