Rithm Capital(RITM)預計於2月3日週二美股開盤前公布第四季財報，投資人目光將集中在資產管理營收表現、抵押貸款服務權（MSR）以及利息收入的變化。根據市場共識，每股盈餘（EPS）預估為0.58美元，較前一年同期下滑3.3%；營收預估則為12.4億美元，較前一年同期減少41.0%。在財報公布前的週一午後交易中，該股下跌1.28%，報10.80美元。

過去兩年獲利表現優於預期且獲得上修

回顧過去兩年的財報表現，Rithm Capital(RITM)在每股盈餘（EPS）方面有100%的機率優於市場預期，而在營收方面則有63%的機率擊敗預期。觀察過去三個月的分析師動向，EPS預估獲得了3次上修與1次下修；營收預估則獲得3次上修，且無下修紀錄。這些數據顯示市場對該公司近期的營運狀況抱持相對正面的看法。

分析師關注資產管理營收佔比與轉型成效

市場分析指出，隨著公司在業務多元化方面取得進展，投資人應密切關注資產管理營收最終是否能在整體營收中佔據更大的比例。然而，部分觀點也提醒投資人需調整預期，預計在抵押貸款服務權（MSR）避險結果及淨利息收入方面可能會出現適度波動。這主要是受到聯準會降息路徑的影響，可能會對營收與獲利的短期表現造成干擾，但長期轉型策略仍是觀察重點。

華爾街機構給予買進評級與併購效益

目前華爾街社群普遍給予Rithm Capital(RITM)「強力買進」的評級。近期瑞銀集團(UBS)恢復了對該公司的追蹤分析，並給予「買進」評級，主要原因是看好收購Paramount Group(PGRE)和Crestline後所帶來的成長動力。不過從技術面來看，該股目前的交易價格低於其200日簡單移動平均線約6%，顯示近期股價處於修正階段。

同業財報表現分歧與內部人交易動向

觀察同屬大型房地產類股的同業表現，AGNC Investment(AGNC)和Annaly Capital Management(NLY)上週股價表現疲弱。AGNC Investment(AGNC)公布的第四季財報低於市場預期，儘管抵押貸款利差收斂且波動性下降；而Annaly Capital Management(NLY)的財報則略優於預期，並釋出轉向非機構策略的訊號。值得注意的是，Rithm Capital(RITM)的內部人近期呈現淨買入趨勢，過去三個月內記錄了三筆公開市場買入交易，對比僅有的兩筆賣出交易，顯示內部高層對公司前景具備信心。

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