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華爾街聚焦Palantir第四季財報，預期單季營收將突破13億美元且獲利持續成長
大數據分析公司 Palantir(PLTR) 即將在週一收盤後公布第四季財報，這被視為該公司近期股價走勢的重要測試。根據 LSEG 數據，分析師預期 Palantir(PLTR) 第四季每股盈餘（EPS）將達 0.23 美元，營收預估為 13.29 億美元。相較於第三季調整後每股盈餘 0.21 美元與 11.8 億美元的營收表現，市場普遍預期公司將維持成長態勢，投資人正密切關注其實際業績是否能再次優於預期。
AI需求與國防訂單成關鍵催化劑
儘管 Palantir(PLTR) 股價在過去三個月內修正了約 25%，部分技術指標甚至顯示其處於超賣區域，但若以過去一年來看，股價漲幅仍高達 81%。支撐其成長的關鍵動力來自政府部門的銷售，特別是大型軍事合約的挹注。此外，透過與 輝達(NVDA) 和 Snowflake(SNOW) 等科技巨頭建立新的合作夥伴關係，其美國商業業務也展現強勁動能，在上一季度的年增率甚至超過一倍。分析師認為，全球地緣政治衝突以及美國龐大的國防預算，將是推動其政府與商業營收的長期催化劑。
多方看好新政府政策助攻長線發展
部分華爾街機構視近期的股價回跌為買進良機。William Blair 分析師 Louie DiPalma 將評級調升至「優於大盤」，目標價設定為 200 美元，指出新政府對 Palantir(PLTR) 的全面支持以及企業增加工作流程，將延續公司的成長動能。花旗銀行（Citi）分析師 Tyler Radke 則給予「買進」評級，目標價上調至 235 美元，認為 2026 年將是業績顯著上修的一年，企業 AI 預算加速與國防現代化的急迫性將帶來順風。Truist Securities 分析師 Arvind Ramnani 也給予 223 美元的目標價，強調其超過 40% 的自由現金流利潤率，使其具備獨特的財務優勢。
部分外資擔憂高估值與客戶流失風險
然而，市場看法並非一面倒的樂觀。在 LSEG 調查的 27 位分析師中，僅有 8 位給予買進或強力買進評級，多達 16 位維持持有，另有 3 位給予劣於大盤或賣出評級。加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）分析師 Rishi Jaluria 持悲觀態度，給予「劣於大盤」評級與 50 美元的目標價。他指出企業客戶仍有流失跡象，且政府部門成長可能低於共識，加上相較於其他獲利更佳的科技巨頭，Palantir(PLTR) 的估值顯得難以支撐，除非能繳出大幅超越預期的財報表現，否則高估值恐難以為繼。
關於 Palantir(PLTR)
Palantir Technologies 為組織提供管理大量不同數據集的解決方案，以嘗試獲得洞察力並推動運營成果。 Palantir 成立於 2003 年，於 2008 年發布了 Gotham 軟體平台，專注於政府情報和國防領域。 Palantir 於 2016 年通過其 Foundry 軟體平台擴展到各種商業市場，旨在成為公司和行業的數據操作系統。這家丹佛公司在首次公開募股時擁有 125 名客戶，其收入大致分為商業客戶和政府客戶。
收盤價：146.59
漲跌：-5.27
漲幅(%)：-3.47%
成交量：47,271,042
成交量變動(%)：-21.01%
