First Bank(FRBA)公布 2025 年第四季財報，儘管該季出現高於預期的貸款提前還款潮，導致季度貸款總額下滑，但整體財務表現依然穩健。公司宣布將季度現金股利大幅調高 50%，並設定了 2026 年淨貸款成長 2 億美元的營運目標。總裁兼執行長 Patrick Ryan 表示，雖然第四季的發展並未完全符合預期，但獲利結果仍然紮實，特別是在淨利差（NIM）的表現上優於前一年同期。

淨利差擴大帶動獲利指標改善

根據財報數據，First Bank(FRBA)第四季淨利達到 1,230 萬美元，換算每股盈餘（EPS）為 0.49 美元，平均資產報酬率（ROA）為 1.21%。財務長 Andrew Hibshman 指出，受惠於淨利差擴大，第四季淨利差來到 3.74%，較前一季增加 3 個基點，更較前一年同期高出 20 個基點。此外，每股有形帳面價值也成長至 15.81 美元，顯示公司在提升股東權益方面的成效。

策略性降低高成本存款優化資金結構

在資產負債表方面，第四季貸款總額較前一季減少 8,100 萬美元，主因是單季出現高達 1.35 億美元的貸款提前還款。儘管如此，若以全年來看，貸款總額仍較前一年成長 1.49 億美元，增幅約 5%。存款方面，總存款餘額減少 2,100 萬美元，這主要歸因於管理層主動削減 2,710 萬美元的高成本經紀存款（brokered deposits）。零售銀行長 Darleen Gillespie 強調，此舉是為了因應較低的貸款資金需求，並致力於將存款成本降至與同業相近的水準。

關注小企業貸款違約風險並調整策略

信貸品質方面出現部分雜音，管理層坦承小企業貸款產品的表現不如預期，違約率和沖銷率（charge-offs）均超出了公司認為可接受的水準。此外，一筆金額達 2,300 萬美元的工商貸款（C&I）被降級為關注名單。針對這些風險，Patrick Ryan 表示已針對信貸參數和銷售慣例進行調整，並強調該筆降級貸款屬於單一特定情況，並非整體工商貸款市場疲軟的訊號，目前正密切監控中。

股利大增五成並通過庫藏股計畫

為了回饋股東，First Bank(FRBA)宣布將季度現金股利提高 50%，展現對公司財務體質的信心。在庫藏股方面，雖然第四季因計畫批准時程問題未執行回購，但董事會已通過一項新的回購計畫，授權買回最多 120 萬股或總金額達 2,000 萬美元的股票。管理層表示，將持續評估市場狀況以執行回購策略。

2026年展望樂觀聚焦兩億美元貸款成長

展望 2026 年，管理層抱持樂觀態度。Patrick Ryan 指出，目前的貸款案源（pipeline）依然活絡，有信心達成全年淨貸款成長 2 億美元的目標。未來的成長動能預計將來自資產擔保貸款、社區銀行業務，以及商業不動產市場的溫和復甦。公司明年的戰略重點將放在持續優化存款成本、增加非利息收入，並透過嚴謹的費用管理來提升整體獲利能力。

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