專注於成長型企業貸款的商業開發公司 Runway Growth Finance(RWAY) 宣布，已為其公開發行的優先票據（Senior Notes）完成定價，本次發行總本金金額達 1 億美元。這批票據將於 2031 年到期，此舉顯示該公司正積極利用債券市場進行融資，以強化資產負債表的靈活性。

這項消息對於關注固定收益產品或該公司財務狀況的投資人而言相當重要。承銷商在此次發行中擁有 30 天的選擇權，可額外購買最多 1,500 萬美元的票據，以應對可能的超額配售需求。若加計此選項，整體的融資規模有望進一步擴大。

票面利率7.25%採季配息且具備親民投資門檻

根據發行條款，這批 2031 年到期的票據年利率設定為 7.25%。利息支付方式對尋求現金流的投資人相當友善，將自 2026 年 3 月 1 日起每季支付一次。票據的最終到期日為 2031 年 2 月 3 日，提供了長達五年的存續期間。

值得注意的是，本次發行的票據面額設定為 25 美元，相較於傳統機構債券的高門檻，這種小面額設計通常被稱為「嬰兒債券」（Baby Bonds），讓一般散戶投資人也能輕鬆參與。此外，Runway Growth Finance(RWAY) 保留了提前贖回權，公司可選擇在 2028 年 2 月 3 日或之後隨時贖回這批票據。

募資淨額9700萬美元將用於償還高息債務

本次發行預計將於 2026 年 2 月 3 日正式完成交割，扣除相關費用後，預計募集資金淨額約為 9,700 萬美元。Runway Growth Finance(RWAY) 已明確規劃這筆資金的用途，主要採取「借新還舊」的財務策略，用以償還現有的高利息債務，進而降低整體的利息支出成本。

具體的償債計畫包括全數償還 2027 年到期、年利率 8.00% 的票據（截至 2026 年 1 月 23 日流通在外金額為 5,175 萬美元），以及部分償還 2027 年到期、年利率 7.50% 的票據（流通在外金額為 8,050 萬美元）。剩餘資金則將用於一般公司營運用途。透過發行利率 7.25% 的新債來置換 8.00% 與 7.50% 的舊債，顯示公司管理層正致力於優化資本結構與獲利能力。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息