Five Star Bancorp(FSBC)公布2025年第一季財報，展現強勁的營運韌性與成長動能。本季淨利達到1,310萬美元，每股配發0.20美元現金股利，顯示公司在擴張版圖的同時仍維持穩健獲利。受惠於存款成本下降，淨利差（NIM）較前一季提升9個基點至3.45%，帶動核心獲利能力轉強。

經營層看好後市上調全年貸款成長預測

執行長James Beckwith在法說會上對未來展望表達樂觀態度，並將全年貸款成長目標上調至10%到12%區間。這股信心主要來自舊金山灣區市場的成功拓展，以及公司擁有一支經驗豐富的業務團隊。目前公司共有36位業務開發主管（BDO），其中16位專注於舊金山市場，積極帶動信貸業務增長。

存款結構優化且流動性維持充裕

本季存款總額較前一季增長1.784億美元，增幅達5.0%，成長速度超越貸款增速。儘管批發性存款（Wholesale deposits）有所增加，但公司強調核心存款基礎依然穩固，超過500萬美元的大額存款戶佔總存款六成以上，且平均往來時間長達8.8年，顯示客戶黏著度極高。

商用不動產貸款展現保守穩健特質

針對市場關注的商用不動產(CRE)風險，Five Star Bancorp(FSBC)指出其投資組合具備高度防禦性。雖然CRE佔貸款總額比例約81%，但在保守的授信標準下，貸款成數（LTV）僅為50.03%。此外，公司在行動房屋與露營車園區（Mobile Home/RV Park）的放款表現優異，這類資產在過去經濟波動中展現了極佳的抗跌性。

資產品質優異且備抵呆帳覆蓋充足

儘管總體經濟環境仍存變數，Five Star Bancorp(FSBC)的資產品質保持在優異水準，不良貸款率僅為0.05%。為因應潛在的經濟波動與貸款增長需求，公司本季提列了190萬美元的信貸損失準備金，使備抵呆帳覆蓋率維持在1.08%，展現審慎的風險管理態度。

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