週一美股大幅下跌，投資人對美國消費者健康狀況的擔憂加劇，市場也在等待輝達(NVDA)的財報和本週稍晚公佈的重要經濟數據。這些因素共同影響了市場情緒，導致主要指數下跌0.9%至2%。小型股表現不佳，而歐洲市場全面下跌，亞洲市場大多走低，唯獨南韓上漲2%，印度連漲六天。

能源與金融類股表現不佳

美國能源和金融類股下跌2%，科技和材料類股也下跌1.5%。相較之下，通信服務和公用事業類股是少數上漲的板塊。Alphabet(GOOGL)股價上漲3%，創下新高，而戴爾科技(DELL)下跌8%，超微電腦(SMCI)下跌7%。

美元走強，比特幣跌至七個月低點

美元普遍走強，美元兌日圓匯率回升至155以上，比特幣跌至七個月低點，低於92,000美元。美國公債收益率普遍下降1至2個基點，英國公債收益率也進一步回跌。

市場波動性回升，投資人獲利了結

S&P 500的VIX「恐慌指數」在週一達到一個月來最高，這顯示市場波動性增加。隨著投資人對美聯儲12月降息的預期減弱，許多投資人選擇在今年獲利豐厚的交易中獲利了結，包括做多股票和做空美元。

比特幣進入熊市

比特幣在六週內下跌近30%，這樣的波動在加密貨幣市場並不罕見。今年早些時候，比特幣也曾經歷類似的回跌，隨後在「全面反彈」中創下新高。然而，目前的下跌進入熊市，顯示投資人對風險的胃納下降，年末可能面臨更多波動。

日本經濟萎縮，刺激措施討論升溫

週一公佈的數據顯示，日本經濟在截至9月的三個月中萎縮，這是六個季度以來的首次。儘管1.8%的萎縮幅度小於經濟學家預期的2.5%，但這仍引發了關於經濟刺激措施的討論。日本央行行長植田和男警告不要過度寬鬆的貨幣政策，日圓兌美元匯率再次跌破155，進入干預領域。

中國可能為美國提供通縮助力

美國決策者在努力將通膨降至目標時，可能意外地從中國獲得幫助。中國正努力應對持續的通縮壓力，儘管最近的官方數據顯示出一些改善跡象。中國的消費者物價在10月略微上升，但生產者價格已連續37個月同比下降。固定資產投資也大幅下降，這些數據顯示中國經濟尚未進入再通膨擴張的狀態。

中國出口激增，可能影響全球價格

中國的出口激增，尤其是對亞洲市場的出口增加，這可能對全球價格產生影響。牛津經濟研究院的經濟學家估計，中國出口價格的廣泛下降可能會降低美國和東南亞的生產者價格，對全球市場的影響不容小覷。這一現象可能在邊際上為美國決策者提供一些舒緩。

明日市場關注焦點

投資人將關注澳洲央行會議紀要、美國耐久財訂單（8月）以及美國TICS資本流動（9月）的數據。此外，美聯儲官員將發表講話，這些都可能成為影響市場的重要因素。

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