滙豐控股(HSBC)近日宣布，將在第三季度財報中撥備11億美元，這一決定源於盧森堡法院針對伯納德·麥道夫投資詐騙案的裁決。這項撥備可能對滙豐的財務指標造成影響，尤其是其普通股權一級資本比率（CET1），預計將因此下降約15個基點。

盧森堡法院裁決影響，滙豐面臨二度上訴

Herald Fund SPC於2009年起訴滙豐在盧森堡的分支機構，要求追回在詐騙案中損失的證券和現金。法院駁回了滙豐針對證券賠償的上訴，但接受了現金賠償的上訴。滙豐表示，將在盧森堡上訴法院提出第二次上訴，如果不成功，將在後續程序中爭取減少賠償金額。

麥道夫詐騙案背景與影響

麥道夫被稱為美國史上最大投資詐騙案的主謀，涉及金額高達650億美元。2009年，他承認自1970年代初開始的詐騙計畫，受害者遍及全球125個國家，超過四萬人。麥道夫於2008年12月11日被捕，並被判處150年監禁，於2021年去世。

滙豐財務狀況與市場預期

滙豐在2025年7月的中期報告中提到，Herald要求賠償25億美元的證券和現金，以及56億美元的損害賠償。作為歐洲最大的銀行，滙豐表示，其多家非美國公司曾為多個將資產投資於麥道夫證券的基金提供託管和行政服務。分析師預測，滙豐第三季度的CET1比率將為14.5%，而第二季度為14.6%。

未來展望與重組計畫

晨星（Morningstar）亞洲股權研究總監Lorraine Tan表示，11億美元的撥備可能不會對滙豐的運營造成重大影響，但可能稍微影響市場情緒。滙豐的預期信貸損失撥備截至6月增加了5億美元，其中包括4億美元的不利匯率變動和20億美元的撥銷。滙豐目前正在進行重組，計畫將業務分成四個部門，並在今年節省約3億美元的成本。

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