隨著美國電力需求預測的上升，這對於GE Vernova和Eaton(Eaton Corp PLC)而言是個好消息。Wolfe Research的年度報告指出，人工智慧(AI)基礎建設的興起需要更多電力，而美國計劃在未來五年內大幅增加電力供應。根據預測，到2029年，美國將新增265吉瓦的電力供應，這遠超過之前預期的184吉瓦。

Eaton和GE Vernova的市場定位

Eaton專注於數據中心和電力網絡的電氣設備製造，包括電容器等產品。GE Vernova則生產用於發電的燃氣和風力渦輪機。這兩家公司在電力需求增長的背景下，預計將持續實現銷售和每股盈餘(EPS)的增長。

GE Vernova的生產能力與市場需求

GE Vernova的燃氣渦輪機需求強勁，但其生產能力有限，這可能導致訂單延遲交付甚至取消。Wolfe Research指出，GE Vernova的價格和利潤率擴張對其股價影響更大。目前，GE Vernova的燃氣發電積壓訂單預計在第三季達到60吉瓦，而其生產能力到2026年底僅為20吉瓦。

競爭對手的產能擴張計畫

GE Vernova的主要競爭對手包括西門子能源(Siemens Energy)和三菱重工業(Mitsubishi Heavy Industries)。西門子計劃在未來兩年內擴大30%至40%的產能，三菱則計劃將產能翻倍。Wolfe分析師認為，增加的產能可能會平衡渦輪機產業的供需狀況，但也可能削弱當前的定價動能。

供應鏈瓶頸與價格穩定性

儘管產能擴張可能影響定價動能，Wolfe認為短期內不會破壞當前的價格動態。供應鏈瓶頸可能限制產能擴張，而新增產能可能刺激更多需求，從而抵消未來價格增長的限制。這將使得渦輪機製造商能夠在擴大產能的同時保持價格穩定。

GE Vernova和Eaton的中期展望

總結來看，儘管需要密切關注產能投資，GE Vernova和Eaton的短期至中期前景依然非常樂觀。Jim Cramer認為，GE Vernova有可能在不影響投資故事的情況下進一步擴大產能。目前，技術分析顯示GE Vernova可能在其50日移動平均線上反彈，這被視為潛在的買入信號。對於那些尚未持有GE Vernova股票的投資人來說，這是值得關注的時機。

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