TMO

【美股動態】Tariff關稅升溫，通膨與估值雙壓並進
關稅風險再起，美股評價面臨壓力與通膨不確定同時抬頭
市場焦點回到Tariff，最新跡象顯示政策不確定性正由消息層面轉為企業行為與貿易數據的實質影響，短線資金偏向防禦、內需與具定價權標的，成長股估值對利率與成本敏感度提高。投資人關注的核

今日美股午盤，生技與科技股表現搶眼，吸引投資人關注。Revolution Medicines的股價因新藥試驗數據的利好消息而大漲，顯示出市場對其未來發展的樂觀預期。同時，科技類股如美光科技(MU)和Synopsys的表現也不容小覷，前者因需求預期提升而受惠，後者則在財報後反彈。Revolution

Opendoor Technologies的股票在盤前交易中大漲33.6%，這家線上房地產平台宣布任命Shopify高層Kaz Nejatian為新任CEO。前任CEO Carrie Wheeler於上月因投資人壓力辭職。Oxford Industries業績超預期Tommy Bahama和Lill

花旗分析師指出，儘管市場波動持續，但Bio-Techne、West Pharmaceutical和Guardant Health在第二季表現優異，成為生技工具與診斷的首選。根據花旗研究的最新報告，北美生技工具與診斷公司在2025年第二季度的表現仍然受到市場波動影響。雖然中國關稅的緩解為部分公司帶來了

根據高盛報告，儘管健康照護行業在第二季度下跌7%，但對沖基金卻增加了其投資比重，主要集中於生技和製藥領域。在最新的高盛對沖基金趨勢監測中顯示，健康照護類股在第二季度遭遇7%的市場回撥，但對沖基金卻選擇加碼，反映出市場對該行業未來潛力的信心。特別是在生技與製藥子行業，對沖基金的配置偏好發生了458個基

Glenview Capital在第二季新增多項投資，包括Dick's Sporting Goods和Thermo Fisher，同時撤出對迪士尼的持股。億萬富翁Larry Robbins所掌管的Glenview Capital Management在2023年第二季展現了積極的投資策略。根據最新提

法國廣告科技公司Criteo在第二季財報中超越預期，並上調全年展望，股價雖然一度大漲，但隨後回落。法國廣告科技企業Criteo（NASDAQ:CRTO）於週三公佈的第二季度財報顯示，其核心指標均高於市場預期，使得該公司的股價在開盤前一度上漲近20%。儘管最終回落至僅增長6%，但仍反映出市場對其表現的

本週醫療行業12家公司公佈第二季財報，皆超出營收預測，推動相關ETF上漲近4%。然而，部分公司面臨利潤壓力。本週，醫療行業的12家公司相繼發佈第二季度財報，所有公司均成功超越了市場對營收的預期。這一表現促使Health Care Select Sector SPDR Fund ETF（NYSEARC

熱電科技在第二季表現超出預期，CEO宣佈將2025年營收指引上調至442億美元，展現生技與醫藥市場的強勁動能。熱電科技（Thermo Fisher Scientific Inc., TMO）於最新財報會議中，CEO馬克·卡斯帕（Marc N. Casper）指出，公司在第二季度的業績表現優異，營收為

Thermo Fisher 科技公司在2025年第二季度的財報表現優於市場預期，營收增長3%至108.5億美元，調整後每股收益達到5.36美元。公司積極管理政策環境影響，並提高了全年指引。未來展望中，公司預計將在2026和2027年實現3%至6%的有機收入增長，並在長期內達到7%以上的有機收入增長。