#GSPC

競品上架超級通路，迪士尼串流承壓。Comcast(康卡斯特)(CMCSA)旗下Peacock將無廣告Premium Plus方案納入Amazon(亞馬遜)(AMZN)的Prime Video平台，等同把更高定價的內容服務直接接上Prime龐大會員基盤，對Disney(迪士尼)(DIS)在美國串流市場

信任疑雲升起，谷歌AI敘事遭遇關鍵考驗。Alphabet(谷歌)(GOOGL)股價收在208.21美元、上漲2.00%，但投資焦點迅速轉向AI隱私與治理風險。由亞馬遜與谷歌投資的Anthropic確認使用用戶在Claude Free、Pro與Max方案中的聊天內容訓練新模型，並將資料保存年限延長至五

政策與技術雙引擎並進，短線題材齊發Meta Platforms(臉書)(META)同時受惠於關稅與數位稅博弈的新政策想像，以及自研AI模型Llama新版本的加速進度，市場情緒轉趨正面。受消息帶動，股價收在747.38美元，上漲0.50%，短線維持高檔整理。從基本面來看，核心廣告業務仍是現金牛，AI投

監管壓力升溫，貸款計畫風險成焦點UnitedHealth(聯合健康)(UNH)因今年2月旗下單位遭網路駭攻後，對醫療機構提供數十億美元貸款的安排再受放大檢視，兩位美國民主黨參議員要求公司交代放款細節與風險控管，消息壓抑股價，周四收在303.88美元，跌0.52%。短線政策與監管不確定性升溫，惟中長線

評等上調與德國擴產並進，防務龍頭受捧Lockheed Martin(洛克希德馬丁)(LMT)獲Alembic Global Advisors將投資評等由中立上調至優於大盤，理由是風險結構更為均衡，同步傳出公司正與德國Rheinmetall洽談在德生產飛彈的計畫，雙重利多強化市場對歐洲訂單與產能在地化

結論先行，數據中心小失準但基本面未傷NVIDIA(輝達)(NVDA)第二季營收與每股獲利雙雙優於預期，然數據中心營收連續兩季小幅低於市場估計，使股價先跌後穩，終場收181.6美元、跌0.81%。公司第三季營收指引僅較共識高約10億美元，但未納入中國銷售，若許可落地，單季可望額外挹注20至50億美元，

反壟斷火力外溢拉美，服務高毛利承壓Apple(蘋果)(AAPL)遭哥倫比亞競爭主管機關啟動對App Store的行政調查，聚焦iOS與iPadOS上的App分發與內購機制是否構成市場支配濫用。事件短線對營收影響有限，但對蘋果高毛利的服務業務形成制度性不確定，對估值折價與中長期抽成模式的可持續性投下變

結論先行，微軟啟動自研大型語言模型測試加速Copilot自主化Microsoft(微軟)(MSFT)宣布自研基礎模型MAI-1-preview進入公開測試，顯示公司正降低對OpenAI依賴、強化Copilot核心能力的戰略決心。市場把此舉視為與OpenAI「合作中競爭」的新階段，短線焦點鎖定Copi

美國主要股指週四全線上漲，S&P 500 指數突破6500點，再次重新整理紀錄，市場對經濟資料及Nvidia最新財報反應熱烈。在一個充滿波動的交易日中，美國華爾街於週四全面收紅，主要股指表現亮眼。隨著S&P 500指數成功突破6500點大關，投資者的信心顯著提升。這一成就不僅標誌著市場的強勁回升，也

Fundstrat的李宗翰堅持對人工智慧（AI）的樂觀預測，認為其仍處於早期採用階段，將推動未來市場增長。在面對廣泛批評之際，Fundstrat Global Advisors的首席策略師李宗翰依然保持對市場的樂觀態度。他指出，人工智慧是驅動未來經濟增長的重要因素。李宗翰強調，目前AI的採用仍在初期