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亞馬遜以116億美元收購Globalstar，同時確認與蘋果擴大衛星服務合作。這不是一筆電信業務的小額佈局，而是把衛星網路直接接進AWS雲端生態系的戰略動作。問題是：市場已經把這個故事定價了多少？Goldman Sachs喊買，但275美元的目標價代表市場還沒信高盛（Goldman Sachs）在交

記憶體缺到2027年，AMD還在排隊等？AI供應鏈的隱形瓶頸Micron（美光）自己承認，HBM（高頻寬記憶體，AI伺服器的關鍵零件）的供應缺口至少延續到2027年。這不是悲觀預測，而是需求成長速度遠超產能擴張的結構性問題。關鍵問題是：記憶體卡住，AMD的AI GPU出貨計畫能不受影響嗎？Micro

Meta剛宣布擴大與Broadcom的合作，供應多個GW（十億瓦，資料中心用電規模的計量單位）等級的客製AI晶片。這代表Meta不打算只靠Nvidia，而是要自建一條專屬算力供應鏈。問題是：這條路能讓Meta在AI競賽裡跑得更快，還是只是更燒錢？---**Meta繞開Nvidia，押注客製晶片這條路

Broadcom剛宣布擴大與Alphabet（谷歌母公司）的合作，持續供應TPU（張量處理器，谷歌自研AI晶片）。這代表谷歌正在加速脫離對Nvidia GPU的依賴，用定製晶片打造專屬AI算力體系。問題是：這條路能幫谷歌省錢還是燒更多錢？谷歌用定製晶片押注，是成本策略不是技術炫耀谷歌選擇Broadc

博通（Broadcom，美股代號AVGO）今年連續拿下Meta、Google、Anthropic三張定制AI晶片大單，股價在4月17日收在406.54美元，單日漲2.03%。這不是普通的客戶拓展，是把超大型科技公司的AI算力需求直接綁進自己的訂單本。問題是：博通的護城河到底有多深，AMD還追得上嗎？

蘋果最快2027年推出智慧眼鏡，內建雙鏡頭與客製化N401處理器，並搭載與Google Gemini合作的新版Siri。這不是蘋果第一次晚進場卻最後贏，Apple Watch就是前例。現在的問題是：這次眼鏡能複製手錶的路，還是只是另一個Vision Pro的故事？---蘋果穿戴版圖：手錶50%市占、

Meta剛確認部署6 GW（十億瓦）的AMD GPU，AMD財務長親口說「多年期營收將實質成長」。這是AMD近年拿到的最具體大單之一，但股價幾乎沒動，17日收盤只漲了0.05%。問題是：市場不相信這張訂單，還是覺得已經算進去了？6 GW大單第二半年才出貨，市場在定價的是等待期Meta與AMD的合作確

蘋果正在開發一款智慧眼鏡，最快2027年上市銷售。這不是過去那種「概念產品」，而是搭載客製晶片、雙鏡頭、全新Siri的穿戴裝置。關鍵問題是：蘋果有沒有能力複製Apple Watch當年從落後到稱霸的劇本？Apple Watch市佔50%，蘋果要在智慧眼鏡重演這套蘋果不是第一個做智慧眼鏡的公司，Met

輝達被點名「唯一首選」，Intel漲了又怎樣？Oppenheimer分析師Rick Schafer本週將輝達列為半導體唯一首選，目標價265美元。他同時警告AMD與Intel近期的漲勢「走太快、走太遠」。核心問題只有一個：Intel最近這波反彈，是真的站穩了，還是借來的熱度？Intel跟著AI伺服器

特斯拉執行長馬斯克宣布，AI5自動駕駛晶片已完成「流片」（tape-out，晶片設計定稿送交製造的關鍵節點），正式進入量產準備階段。這代表特斯拉把自動駕駛的核心運算從外購轉向自研，產業地位從汽車廠往半導體公司靠攏。問題是：晶片設計完成是一回事，量產時程和良率是另一回事。FSD歐洲過審是好消息，但華爾