朱家泓-技術分析

海華(3694)擴大應用，全年獲利拚年增 2 成當前產業趨勢仍然是 AI 為主軸，隨著資料傳輸量的需求倍數增長，勢必也會帶動網通設備規模的升級，尤其是企業網路、智慧城市、物聯網等應用，都將加速升級至 Wi-Fi 7。 根據市調機構 BCC Research 報告，預估全球 Wi-Fi 7 市場將從

揚博(2493)跨入高階半導體封裝製程，營運效益顯現近期北美雲端大廠(Microsoft、Meta、Amazon、Google)都已公告最新資本支出，各家公司異口同聲表示會持續加大對 AI 的投資，其中 Google 預算就從 750 億美元拉高到 850 億美元，顯示 AI 仍是未來的產業趨勢。

雷虎(8033)受惠國防部啟動歷史最大規模無人機採購案國防部軍備局近期啟動大規模無人機採購案，預計要在 2026、2027 年採購高達 48,750 架的無人機，由於整體金額估計高達 500 億元，對供應鏈來說無疑是非常巨大的商機！ 回顧 2022 年爆發俄烏戰爭以來，烏克蘭就以利用無人機成功打擊俄

AI 機器人產業大聯盟正式成立，中光電智能機器人受惠「台灣 AI 機器人產業大聯盟」近期在 2025/07/22 正式成立，成員涵蓋台灣機器人產業的上中下游業者，包含晶片、零組件、機器手臂、機器視覺、系統整合等業者，目的是希望推動機器人的創新發展，並且跟國際接軌，帶動市場資金集結在機器人相關族群當中

金居(8358)搭上 AI 浪潮，高階銅箔需求暴增近期受到川普宣布對進口銅徵收 50% 關稅影響，帶動國際銅價大漲，而作為生產銅箔的供應商金居(8358)也間接受惠，有望因應成本增加而提高產品出貨價格。 除此之外，隨著 Nvidia 高階 GB200 伺服器出貨放量，相關零組件皆需要更高規格，金居(

泓格(3577)轉型醫療事業成功，5 月自結獲利翻倍成長2025 亞洲生技大展將於 7/24 正式登場，是亞洲最重要的生技產業盛會之一。本次三大亮點包含醫療器材、CDMO(委託開發暨製造服務)、細胞治療及再生醫療等專區，將集結眾多廠商與最新的技術成果。 工業電腦廠泓格(3577)備受矚目！自 201

台達電(2308)受惠 AI 伺服器零件大規模升級隨著 Nvidia 的 AI 伺服器不斷迭代升級，下半年將迎來 GB300 的拉貨潮，整體功耗將從 GB200 的 120kW 提升至 136kW，甚至下一代 Rubin GPU 平台預計再大幅增加到250kW，屆時所有零組件都將有顯著的更新。 尤其

桓達(4549)成功切入 AI 伺服器供應鏈AI 晶片霸主 Nvidia 近期將召開 2025 年度股東大會，市場將聚焦於 Blackwell 與 Rubin 新平台的量產進度，以及後續戰略細節。受惠事件消息利多提前反應，帶動當前盤面不少 AI 概念股強勢上漲。 其中一家比較少投資人聽過的桓達(45

尖點(8021)搭上 AI 升級浪潮，獲利翻倍成長近年在 AI 伺服器帶動下，許多零組件業者都受惠產品規格升級帶動獲利大幅成長。以 PCB 產業為例，由於更高層數的 PCB 板設計，使每一層之間需要更多孔洞進行連接，而專注於 PCB 製程的鑽針與鑽孔製造商尖點(8021)成為最大受惠者。 觀察該公司

智通*(8932)成功轉型軟體公司，營收大幅成長近幾年在 AI 趨勢下，許多公司都在積極進行數位轉型，而智通*(8932)就是一個成功轉型的經典案例。原先只是普通的拉鍊製造商，但在 2023 年收購海外軟體子公司GLN(Global Line Network)後，成功跨入到軟體領域，並提供企業 ER