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台積電今天公布強勁財報，AI相關需求展望維持高成長，直接點燃AMD與Intel的補漲行情。AMD單日衝高7.8%至279美元、Intel上漲5.5%至68美元，兩者同步走強。問題是：這波是真的基本面轉強，還是資金輪動借題發揮？台積電說了一件事，AMD和Intel直接受益台積電第一季財報亮眼，並釋出第

美光2026年漲32%，AI記憶體行情還沒結束？市場訊號開始打架美光（Micron，那斯達克代號MU）2026年至今股價上漲32.3%，2025年全年漲幅更高達239.1%，遠遠甩開S&P 500的16.4%。兩年連續暴漲之後，市場對AI記憶體的下一段行情開始出現分歧。核心問題只有一個：這波漲勢是基

美光EPS暴增682%，記憶體缺口要轉嫁消費者了？美光（Micron，美股代號MU）在最新一季財報繳出EPS（每股盈餘）12.20美元，年增682%，營收238.6億美元、年增196%，全面碾壓華爾街預期的9.00美元EPS與197億美元營收。這不是景氣回溫，這是記憶體市場的結構性重組正在加速。問題

英特爾（Intel, INTC）宣布加入TeraFab半導體製造計畫，SpaceX、Tesla、xAI三家馬斯克旗下公司同步入局，計畫總規模上看200億美元，廠址落在德州奧斯汀。這不是普通代工訂單，這是馬斯克的AI算力版圖第一次把製造根基押在英特爾身上。問題是：英特爾製造能力真的準備好承接這個量級了

跌3%還被喊60%上漲空間？美光讓市場重新算一次記憶體的帳美光（Micron，美國最大記憶體晶片製造商）昨天股價下跌3.15%，收在377.76美元。但同一天，KeyBanc分析師直接喊出600美元目標價，暗示還有60%的上漲空間。問題是：股價在跌、分析師在喊買，市場到底在怕什麼？DRAM和NAND

英特爾同步找上Google搶封裝單，台灣供應鏈站在風口上？鴻海（Hon Hai）2026年第一季營收達新台幣2.13兆元，年增29.7%，背後最大的推力是AI伺服器組裝需求。Alphabet（Google母公司）正是鴻海主要的超大型資料中心客戶之一，今年全球科技巨頭合計規劃約6,500億美元的AI資

RAMageddon來襲，記憶體缺貨潮要等到2028年才解？美光副總裁Christopher Moore直接說了：愛達荷州新廠最快2027年中才能開幕，真正量產出貨要等到2028年。這不是設備延遲，這是整個記憶體產業的擴產時間表就是這麼長。問題是，AI對記憶體的需求現在就在爆，供給卻要再等兩年。--

美光（Micron，那斯達克代號：MU）上週法說會透露，部分主力客戶的記憶體需求，目前只能滿足一半到三分之二。不是客戶不想買，是美光生產線跟不上。這個供需缺口，讓一家年營收預估跳升到335億美元的公司，本益比只有7.3倍。335億美元的季營收預估，市場卻只給7.3倍本益比美光第三財季（FQ3）管理層

戴爾（Dell Technologies，美股代碼DELL）3月25日單日上漲4.01%，收在184美元。分析師將其公平價值估計從163.30美元上調至168.61美元，理由是AI伺服器需求持續升溫。但股價已站在估值之上，市場現在真正在吵的是：這波漲勢能撐多久？AI伺服器接單動能是真的，但利潤空間正

美光（Micron，美股代號MU）上週三公布第二季財報，營收238.6億美元，是去年同期80.5億美元的近三倍。財報一出，股價不漲反跌，四個交易日累計下跌約14%。問題是：記憶體缺貨、客戶搶不到貨、毛利率奔向80%，這麼好的基本面，市場在賣什麼？缺貨到客戶只拿得到一半，供給不是問題美光執行長Sanj