SMCI

輝達(NVDA)將於 8 月 27 日美股盤後 公布 2026 會計年度第 2 季（FY26Q2）財報，這不僅是全球最大半導體公司的一次「大考」，更是整個人工智慧投資循環的關鍵檢驗。輝達股價在 8 月 25 日收盤報 179.81 美元，市值約 4.4 兆美元，佔標普 500 指數權重接近 8%，已

AI伺服器成長點火，戴爾財報前夕看多聲浪擴大Dell Technologies(戴爾)(DELL)將於8月28日公佈會計年度第二季財報，市場聚光燈聚焦在AI驅動的伺服器與企業解決方案動能。多家投行於財報前同步上調評等與目標價，凸顯投資人對基本面延續向上的信心。股價週一收在130.84美元，上漲0.1

超微電腦計劃至2026年達到33%市場佔有率，但近期業績未達預期，分析師下調目標價。超微電腦（Super Micro Computer Inc., NASDAQ:SMCI）在8月11日於KeyBanc Capital Markets技術領導論壇上發表演講，討論其市場地位及增長目標。公司高層Micha

隨著AI發展，數據中心需求暴漲，APLD、VNET、GDS、CRWV和SMCI接連推出新方案與資本佈局，吸引華爾街分析師齊喊買進，但投資人必須留意高波動與潛在經營風險。 人工智慧（AI）與高效能運算（HPC）的新浪潮，持續帶動全球數據中心產業爆發成長，五大美股數據中心相關企業—Appli

AI企業硬體熱度延燒、戴爾成為正向受惠者Dell(戴爾)(DELL)受惠AI伺服器與儲存需求延續，同業利多訊號帶動市場對企業硬體估值的再評價。雖然股價周四收在128.48美元、跌0.51%，短線震盪不改基本面支撐。摩根士丹利將Hewlett Packard Enterprise(慧與科技)(HPE)

外資再度加碼看多，AI伺服器循環延長Dell Technologies(戴爾，DELL)成為本週AI話題焦點，Mizuho於8月13日將目標價由150美元上調至160美元並維持優於大盤評等，主軸是超大規模雲端客戶強勢拉貨帶動2026至2027財年成長重估。該行維持7月季度營收與EPS預估不變，但上修

7月，短期賣空者降低了對S&P 500資訊技術板塊的押注，顯示出投資者對該行業的信心正在增強。在2023年7月，短期賣空者對S&P 500的資訊技術部門的押注有所減少。根據最新資料，該部門的平均空頭興趣從6月的1.89%下降至1.77%。這一變化反映出市場對於以科技為主的經濟復甦持樂觀態度。今年以來

【美股動態】Tariff關稅變數升溫，美股類股輪動加速
關稅不確定性升高，通膨預期與估值同時受壓
關稅議題再度成為美股走勢的核心變數，投資人同時面對輸入性通膨可能回溫與企業獲利壓力擴大兩大挑戰。市場解讀為聯準會降息路徑恐更為謹慎，成長股與耐用品相關族群估值面臨再平衡，而具定價權與內需屬性

【美股動態】普丁和談前景牽動資金流
美俄峰會主導風險溢價與類股輪動
市場今日焦點鎖定美國與俄羅斯在阿拉斯加舉行的川普與普丁會談，資金正同時交易停火希望與談判破局的雙向風險。期指在聯合健康(UNH)帶動下偏多開局，但盤面核心變數仍是地緣局勢是否降溫，這將直接牽動能源、軍工、資安與成長股的資

【美股動態】Tariff不確定性升溫，美股評價再平衡
Tariff不確定性升溫，資金轉向高品質防禦
美股近期在關稅風險再度升溫下呈現類股分化，高評價成長股與進口敏感族群波動加大，資金轉向現金流穩定、定價權較強的企業。投資人調整風險部位之際，通膨再抬頭與終端需求承壓的雙重顧慮同時發酵，市場