Sara Wang

光通訊族群重回焦點，潛力銅板股出列光通訊族群受惠1) 台積電(2330)近期在技術論壇上，展現運用緊湊型通用光子引擎(COUPE)技術、2) 以及外界預期關稅戰將使光通訊廠有望迎接轉單、3) 研調機構 Yole 長線看好全球矽光子市場規模，預估 2027 年超過 50 億美元，年複合成長率(CAGR

不受關稅衝擊！軟體族群吸引大批資金簇擁最近盤面仍然受到川普關稅的不確定性影響，甚至後續還有半導體關稅即將課徵，導致市場資金轉往較不受關稅衝擊的軟體族群身上，主因軟體屬於無形商品，不像實體產品有過境問題。 「型態學教室 APP」提前抓到驊宏資(6148)起漲點相關概念股包含驊宏資(6148)、大綜(3

光通訊類股無量跌停鎖死，APP 提前抓到潛在危機！近期全球股市重挫，原本受惠 AI 需求帶動的光通訊類股更是慘烈，包含波若威(3163)、華星光(4979)、光聖(6442)、聯鈞(3450)、光環(3234)、上詮(3363)、聯亞(3081)已經連續 3 根跌停鎖死，逃都逃不掉！我們有辦法提前知

AI 伺服器出貨量遭外資下修，概念股紛紛大回檔
近期外資機構高盛證券發佈報告表示，考量 AI 伺服器處於新舊產品的轉換期，同時需求存在不確定性，因此調降 AI 伺服器的出貨數展望，將 2025、2026 年出貨量由原本的 3.1萬櫃、6.6 萬櫃，分別調降至 1.9 萬櫃、5.7 萬櫃。

央行並未推出新的房市管制，營建股利空出盡
最近台灣央行召開理監事會議，表示住宅貸款餘額的增速已經明顯下降，同時也有效抑制民眾對於房價上漲的預期心理，因此決議不再推出新的房市管制措施，使營建股有利空出盡的味道。

「型態學教室 APP」提前抓到長虹(5534)起漲點
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GB300 晶片登場，帶飛 BBU 族群
Nvidia 在近期 GTC 大會中，正式推出下一代 AI 晶片 GB300 系列，整體運算效能相比 GB200 大幅提升 50% 以上。不過因為造價更昂貴，若供電不穩的情況發生，就可能使客戶產生更龐大的損失，因此市場預期隨著 GB300 推出，未來也

DeepSeek 題材退燒，工業電腦概念股大回檔
2025 年 DeepSeek 橫空出世，掀起新一波 AI 應用熱潮，尤其是工業電腦產業迎來升級轉型，帶動相關概念股紛紛起漲，包含飛捷(6206)、新漢(8234)、研華(2395)、艾訊(3088)、磐儀(3594)等公司。

世界(5347)法說會釋放營運將淡季不淡的利多消息
晶圓代工世界(5347)近期在 2025/02/25 召開法說會釋放利多訊息，公司預計 Q1 晶圓出貨量將季增 8%～10%，且毛利率可以季增 0.3 個百分點以上，顯示整體營運將呈現淡季不淡，同時看好 2025 全年半導體市場將溫和成長。

美國為強化電網供應急需進口，帶動台灣概念股起漲
近期美國總統川普於 2025/02/14 簽署行政命令，正式成立「國家能源主導委員會」，目的是希望強化美國電力生產與供應，並且確保可以滿足 AI、機器人、資料中心的龐大電力需求。

然而，美國地區目前電網老舊，導致電網傳輸損耗率高達

國際 DRAM 大廠傳停產，台記憶體概念股受惠轉單
近期市調機構 Omdia 表示，受到終端需求低迷及中國產能過剩影響，記憶體 DRAM 價格將持續下探並延續至 2025 下半年。然而就在此時，市場傳出國際大廠包含三星、SK 海力士、美光都可能會在 2025 年實施停產 DDR3 與 DDR4