Sara Wang

GB300 晶片登場，帶飛 BBU 族群
Nvidia 在近期 GTC 大會中，正式推出下一代 AI 晶片 GB300 系列，整體運算效能相比 GB200 大幅提升 50% 以上。不過因為造價更昂貴，若供電不穩的情況發生，就可能使客戶產生更龐大的損失，因此市場預期隨著 GB300 推出，未來也

DeepSeek 題材退燒，工業電腦概念股大回檔
2025 年 DeepSeek 橫空出世，掀起新一波 AI 應用熱潮，尤其是工業電腦產業迎來升級轉型，帶動相關概念股紛紛起漲，包含飛捷(6206)、新漢(8234)、研華(2395)、艾訊(3088)、磐儀(3594)等公司。

世界(5347)法說會釋放營運將淡季不淡的利多消息
晶圓代工世界(5347)近期在 2025/02/25 召開法說會釋放利多訊息，公司預計 Q1 晶圓出貨量將季增 8%～10%，且毛利率可以季增 0.3 個百分點以上，顯示整體營運將呈現淡季不淡，同時看好 2025 全年半導體市場將溫和成長。

美國為強化電網供應急需進口，帶動台灣概念股起漲
近期美國總統川普於 2025/02/14 簽署行政命令，正式成立「國家能源主導委員會」，目的是希望強化美國電力生產與供應，並且確保可以滿足 AI、機器人、資料中心的龐大電力需求。

然而，美國地區目前電網老舊，導致電網傳輸損耗率高達

國際 DRAM 大廠傳停產，台記憶體概念股受惠轉單
近期市調機構 Omdia 表示，受到終端需求低迷及中國產能過剩影響，記憶體 DRAM 價格將持續下探並延續至 2025 下半年。然而就在此時，市場傳出國際大廠包含三星、SK 海力士、美光都可能會在 2025 年實施停產 DDR3 與 DDR4

AI 與高速運算時代來臨，高階玻纖材料需求爆發
隨著 AI 人工智慧、高速運算的快速發展，市場對於高頻、高速傳輸材料的需求不斷增加。其中，玻璃纖維材料作為關鍵材料之一，相關需求正在爆發成長中，主因為了維持穩定的訊號傳輸，會要求產品具備更低的介電常數(Dk)，同時為了確保運作過程中有良好的耐用度

DeepSeek 推出低成本 AI 模型，加速邊緣 AI 發展
近期中國公司 DeepSeek 推出 V3 版本的 AI 模型，精確度相當於 OpenAI，但僅用了不到 10% 的成本打造，因此有望加速 AI 應用的普及率，並帶動邊緣 AI 的快速發展。主因邊緣 AI 時常面臨算力有限的問題，

機器人的 ChatGPT 即將來臨，但 2025 年還無法量產
回顧黃仁勳在 CES 展發表演說，提到「機器人的 ChatGPT 時刻即將到來」，並推出 Cosmos 平台，可用於推動自駕車、機器人等實體 AI 發展。同時台積電(2330)董事長魏哲家也看好「多功能機器人」是具備高成長潛力的產

GB200 伺服器量產時程恐遞延，帶衰 AI 伺服器供應鏈
前陣子研調機構 TrendForce 出具示警報告，表示 Nvidia 的 GB200 伺服器出貨時程恐遞延，主因部份關鍵零組件需要更多時間優化，最快可能要在 2025 年的 Q2 才會放量，比市場預期的 2024 年底整整晚了半年，

台灣政府推動基礎建設計畫，公共工程標案釋出帶動營造股
台灣為了振興經濟，自 2017 年起積極推動「前瞻基礎建設計畫」，包含綠能建設、數位建設、水環境建設、軌道建設、城鄉建設、因應少子化友善育兒空間建設、食品安全建設、人才培育促進就業建設等 8 大項目，在 2017～2024 年間共編列約 8