博通(Broadcom)的股價在週五大漲9.4%，原因在於該公司在財報會議上宣布獲得一筆價值100億美元的新客戶訂單。分析師們指出，這位神秘客戶可能是知名AI新創公司OpenAI。博通執行長Hock Tan在週四晚間的財報會議上透露，這位第四大客戶已經下單購買該公司所謂的XPU人工智慧晶片，並計畫在明年開始出貨。

博通的AI業務預期增長

博通的這筆訂單讓其對明年AI業務的收入預測大幅提升。分析師們，包括Mizuho、Cantor Fitzgerald和KeyBanc，都認為OpenAI是這位神秘客戶。根據金融時報的報導，這兩家公司共同設計了一款預計明年上市的晶片。雖然OpenAI對此報導未予置評，但市場普遍認為這將對博通的AI業務產生重大影響。

博通的主要客戶群體

博通並未公開其大型網路級客戶的名稱，但分析師自去年以來一直指出，博通的前三大客戶分別是Google、Meta和TikTok母公司字節跳動(ByteDance)。Cantor Fitzgerald的分析師在週四晚間的報告中表示，這筆來自第四位XPU客戶的100億美元訂單（我們認為是OpenAI）為公司現有的三大XPU客戶（Google、Meta和字節跳動）帶來了顯著的增長潛力。

博通股價與市場表現

近期，博通的股價表現強勁，與輝達(NVDA)一起領跑AI處理器和基礎設施建設的競賽。過去一年中，博通的股價已上漲近120%，使其市值達到約1.6兆美元。在剛結束的財政第三季度，博通的營收和盈利均超過市場預期。公司預計第四季度的營收將達到174億美元，高於華爾街分析師預測的170.2億美元，其中AI業務收入預計達到62億美元。

未來展望與分析師預測

博通執行長Hock Tan在會議中提到，「即時且相當可觀的需求」提升了對明年的展望，並改變了對2026年的預期。雖然公司未提供明年的具體指引，但Tan暗示AI業務的增長可能超過其先前預估的50%至60%範圍。Mizuho的分析師將其對明年AI收入增長的預測從約60%提高至76%，總收入預計達到350億美元。根據LSEG調查的分析師預測，截至2026年10月的全年總收入預計將從本財年的631億美元增長約30%至818億美元。

博通的軟體業務表現

除了硬體，博通還擁有龐大的軟體業務，這主要得益於其在2023年以610億美元收購的伺服器虛擬化軟體供應商VMware。包括VMware在內的基礎設施軟體業務收入增長了43%，達到67.9億美元。

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