近日，外資券商調升愛普*(6531)的目標價，主要因其第2季營收和毛利率均優於預期。展望下半年，愛普*的S-SiCap將進入量產階段，這可能對毛利率產生一定影響。此外，IoTRAM產品也將導入量產，尤其是新款ApSRAM產品預計將應用於低功耗邊緣運算。儘管今年的每股盈餘（EPS）下修至2.4，但明後年EPS預估上修至13.3和19.3，券商重申對其正向評等。

愛普*營收與產品動向

愛普*在第2季的營收表現超出美系大行的預期，這為其目標價的上調提供了支持。下半年，S-SiCap進入量產將是公司的一大亮點，但這可能會對毛利率產生一定壓力。同時，IoTRAM產品的量產將進一步擴大公司在低功耗邊緣運算市場的應用範圍，尤其是新款ApSRAM產品的推出，預計將提升市場競爭力。

市場對愛普*的反應

在外資券商上調愛普*目標價後，市場對其未來表現持樂觀態度。儘管今年的EPS下修至2.4，但明後年預估EPS分別上修至13.3和19.3，這顯示出市場對其長期增長潛力的信心。此外，VHM也從非加密客戶收取NRE，這為未來的業務拓展提供了新的機會。

愛普*未來觀察重點

未來，愛普*的關鍵觀察點將集中在S-SiCap和IoTRAM的量產進度，以及新款ApSRAM在低功耗邊緣運算中的應用效果。投資者需密切關注這些產品對公司營收和毛利率的實際影響，以及VHM在新客戶拓展方面的進展。這些因素將是影響愛普*未來股價表現的重要指標。

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