高盛最新報告指出，勤誠(8210)受惠於新一代GPU及AI ASIC伺服器的崛起，預期下半年營收將顯著成長，因此將目標價從609元大幅上調至787元，並維持「買進」評等。高盛分析，勤誠在GB200/300等機櫃級AI伺服器上的營收比重較低，但在HGX、ASIC等基板式AI伺服器上的比重較高，這使得公司在產品世代轉換中更具競爭力。

AI伺服器推動營收及毛利率提升

勤誠在ASIC AI伺服器機殼及降噪機櫃的市場中取得了顯著的市占率提升，尤其在ASIC AI伺服器上，由於涉及更高程度的客製化，毛利率較高。高盛預期，勤誠在第三季和第四季的營收將分別季增2%和12%。此外，勤誠作為美國CSP的獨家供應商，其新產品降噪機櫃的安裝量預計可達10萬台以上，並將在2025年至2027年間對營收分別貢獻4%、11%及16%。

市場反應與競爭優勢

勤誠在ASIC AI伺服器市場的布局，使其在高毛利率產品上具有優勢，這不僅推動了營收增長，也帶來了毛利率的擴張。根據高盛的報告，隨著產品滲透率的提升，勤誠的市場競爭力將進一步增強，這對於投資者來說是一個值得關注的利好消息。

未來觀察重點

未來幾年，勤誠在AI伺服器領域的表現將成為市場關注的焦點，特別是在降噪機櫃的滲透率提升方面。此外，隨著新產品的推出和市場需求的增長，勤誠如何維持其競爭優勢及市場份額，將是投資者需要持續觀察的重要指標。

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